ETF智能量价信号周报

华宝证券ETF智能量价信号周报（2026/05/29）

核心观点与概述

华宝证券ETF智能量价信号是一套基于ETF价格、成交、趋势及相对强弱等量价因子的量化择时工具。信号分为B点（趋势启动/低位反弹观察）和S点（动能减弱/收益兑现观察），并非简单的买卖指令，而是辅助投资者识别ETF量价状态的工具。

本周信号触发明细

• B点信号：共触发9只，精选2只：
  • 创业大盘ETF：当周涨跌幅5.27%，近20/月涨跌幅14.84%，成交额放量倍数1.58，相对沪深300/全A超额收益4.30/9.97个百分点。价格、成交和超额收益均确认，偏“放量上涨，趋势延续”。
  • 超大盘ETF：当周涨跌幅1.00%，近20/月涨跌幅-2.71%，成交额放量倍数1.30，相对沪深300持平，相对全A占优。价格修复但趋势待确认，偏“低位修复，放量待确认”。
• S点信号：共触发4只，精选2只：
  • 中创400ETF：BS区间收益率1.63%，当周跌4.73%，成交额放量倍数1.57（基数低，方向性参考），相对沪深300超额收益-5.70个百分点。价格回撤，偏“回撤加深，趋势转弱”。
  • 电力ETF：BS区间收益率6.71%，当周涨8.67%，成交额放量倍数1.15，相对沪深300/全A超额收益7.70/13.37个百分点。价格上涨，偏“高位强势，止盈观察”。

绩效统计

• 整体胜率：2026年以来，已完成BS区间交易的样本胜率61.94%，平均盈利5.09%，平均亏损-2.71%，盈亏比1.88:1。
• 单只产品：
  • 软件ETF：绝对收益0.31%，超额收益21.24%，买入持有收益-20.93%，体现弱势行情回撤控制。
  • 煤炭ETF：绝对收益23.51%，超额收益6.36%，买入持有收益17.15%，上涨行情中收益增强。

风险提示

信号基于历史数据，可能受市场风格切换、情绪扰动等因素影响，存在失效、滞后风险。历史绩效不代表未来收益，不构成投资建议，投资者需结合自身情况审慎决策。