台股大盤評析
- 盤勢：上周五台股大盤開高走強，尾盤受MSCI半年度權重調整影響下殺，但整體漲幅仍達2.51%，成交量創歷史新高。
- 強弱勢焦點股：電子權值股領漲，AI伺服器代工廠鴻海、廣達、緯創、緯穎、華碩等漲停；華邦電再度表態上攻；南亞科、鴻勁、川湖等大漲逾7%；南亞、台塑分別大漲逾8%、5%；台積電漲幅2.61%，創下歷史新高。
- 弱勢族群：光固化材料、MCU、石英元件、半導體封測材料、生技等表現較弱；萬潤午盤後跌停。
- 操作建議：建議採取「趁震盪拉回、分批佈局」的防禦策略，鎖定AI相關族群中營收亮麗且股價沿著短期均線上漲的相關強勢股。
市場評析
- 美股：上周五美股四大指數齊創歷史新高，科技股表現強勢，戴爾飆漲32.76%。
- 美國聯準會：持續釋出偏鷹訊號，認為若能源價格高企並進一步推升通膨，未來不排除再度升息的可能性。
- 美國經濟數據：紐約聯準銀行潛在通膨指標由3.5%升至4.0%，4月PCE年增率亦升至3.8%。
聯發科產品不排除漲價
- 背景：AI應用發展初期，算力需求激增導致多項關鍵零組件缺貨又漲價。
- 聯發科策略：不排除適度調整產品價格，透過產品組合優化、供應鏈合作及價格策略調整等方式應對。
- 合作夥伴：台積電是聯發科最重要且長期合作的晶圓代工夥伴。
- AI業務：在邊緣運算與雲端運算市場均處於有利位置，將持續與台積電合作推進先進製程與先進封裝技術。
評論及分析
- 聯發科：看好AI ASIC到強勁成長以及Google的大力扶持，預期2028年AI ASIC營收佔比將超過70%，調整目標價至6,150元，維持「增加持股」評等。
- AI代理：AI代理與AI模型推論需求快速成長，帶動通用型伺服器需求明顯升溫，ODM廠擴充AI伺服器產能，今年通用型伺服器出貨量可望達雙位數成長。
上銀布局人形機器人加大力道
- 策略：上銀加大布局協作、人形機器人市場，首度參加COMPUTEX 2026，展出焊接機器人、雙手臂八軸物流機器人、新開發的行星式滾柱螺桿。
- 市場評析：進入AI時代，AI落地要有產品，上銀首度展出具AI功能的雙臂機器人、專用型焊接機器人等產品。
- 評論及分析：看好半導體應用比重持續上升，將進一步優化產品組合並帶動毛利逐季走高，預期高產能利用率、調價及半導體應用營收比重提升將帶動利潤率加速擴張，維持「增加持股」評等及目標價478元。
市場評析
- 台股投資摘要：聯發科、國泰金、好市多、戴爾、Gap等個股的投資建議和目標價。
動態更新
- 聯發科：更新AI ASIC與車用業務進展，維持「增加持股」評等，目標價上調至6,150元。
- 國泰金：1Q26調整後獲利年增53%，前5月金控調整後獲利已達1,100億元，維持「增加持股」評等，目標價100元。
美股投資摘要
- 好市多：3QFY26每股盈餘4.93美元，大致符合預期，維持「增加持股」評等及目標價1,145美元。
- 戴爾：FY1Q27EPS優於市場共識，AI伺服器營收與PC營利率皆優於預期，維持「增加持股」評等，目標價上修至495美元。
- Gap：1Q FY26財報優於預期，但短期獲利陷入雙位數衰退，維持「持有」評等及目標價24.4美元。
法說重點摘要
- 岱宇：目標2026年營收重返成長軌道，並扭虧為盈，動能來自商用業務之拓展，維持未評等。
- 麗豐-KY：2026年主要成長動能仍聚焦核心本業，藉由店數擴張與店均產值提升驅動雙位數成長，維持未評等。
- 羅昇：受惠機器人、半導體與UPS業務進展順利，1Q26營收創歷史新高，維持未評等。
COMPUTEX前瞻聚焦雲端AI、機器人&實體AI
- 主題：「AITogether」，聚焦三大主題：AI運算、機器人技術&智慧移動、次世代科技。
- 重點：AI伺服器產品展示、資料中心散熱、電源解決方案、機器人與實體AI、邊緣AI。
- Keynote演講：Nvidia、Qualcomm、Marvell、Intel、NXP、Infineon、Siemens、Kioxia等公司將分享AI相關技術進展。
2026年6月融資波段操作標的
法人買賣超、融資融券
市況彙整
