台股反彈量縮，短線跌勢未化解
台股大盤周三平高盤開，隨即大漲並突破月線，但隨後下挫，最終收漲0.56%，成交量約1兆10億元。強勢股包括南亞、研華漲停，欣興、長榮漲逾4%，但遠傳、致茂、奇鋐重挫。技術面顯示，台股短線跌勢未化解，若反彈無量且未收復月線，下檔恐測前低。
美股盤後及經濟數據摘要
美股周三震盪盤整，道瓊微跌，標普500小跌，那斯達克上漲。美伊衝突再度升溫，推升國際油價，拖累原物料股，但半導體股尾盤反彈。FOMC會議紀要顯示，聯準會仍將控制通膨列為政策首要目標，短期內仍維持偏鷹立場。6月FOMC會議紀要重申聯準會將維持依據經濟數據決策的立場，市場持續下修未來一年降息預期。
台股新聞評論
緯創、緯穎H1營收攜手登高，緯創受惠AI伺服器、網通業務及筆電需求優於預期，緯穎受惠美系CSP拉貨。欣興AI伺服器、高階IC載板需求續強，6月營收創單月新高。環球晶收盤價近9月高，Q2合併營收年減，但衰退幅度收斂。輝達新切入CPU市場，帶旺台積電先進製程業績持續熱轉。技嘉AI訂單出貨暢旺，6月營收年增近7成。
市場評析
展望下半年，電子產業進入傳統旺季，新平台及新產品陸續放量，可望支撐需求。法人預期，在CPU平台持續增長、ABF載板需求維持高檔及產品漲價效益延續帶動下，景碩第三季、第四季營運可望維持逐季成長。
台股投資摘要
南亞科為記憶體類股首選，維持「增加持股」評等，目標價上調至720元。MongoDB從noSQL資料庫到AI資料底座，進入新成長週期，首次評等給予「增加持股」評等及目標價470美元。
美股投資策略–Fundstrat觀點
盈餘上修化解估值疑慮，市場回顧與美股布局機會。Fundstrat認為，企業獲利大幅調升將抵銷估值壓力，S&P 500年底目標價上修至8,000點。美股融資餘額快速上升，第三季須留意去槓桿修正風險。凱基看好科技、通訊服務、原物料、工業與必需性消費類股。
2026年7月融資波段操作標的
本周持股無調整，選股邏輯基於基本面與技術面因素。
