越秀证券每日晨报

今日要闻 主要市场指数表现 ➢美国总统特朗普推迟签署有关人工智能的行政命令➢英国4月政府财赤243亿英镑远超预期创历史同期次高➢内地八部门印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》设两年集中整治期➢中证监立案调查老虎、富途及长桥拟没收其境内外相关主体全部违法所得➢恒指季检公布增加3新蓝筹科指纳智谱及MINIMAX➢中远海发：美国司法部的指控事项涉及到公司下属公司上海寰宇➢中芯国际发A股购买中芯北方集成电路49%股权获中证监批准➢瑞士仿制药巨擘Sandoz吁欧盟调查中国涉嫌倾销➢联想集团全年盈利升38%收入突破800亿美元创新高 市场回顾 港股：港股结束两日跌势，恒生指数最多曾升近350点，高见25732点，收市报25606点，升219点，升幅约0.9%，全日主板成交额近2813亿元。科技指数升逾2%，报4869点。ATMXJ个别发展，小米升逾1%，京东集团跌约1%。联想集团公布业绩后，急升近20%收市，是升幅最大恒指及科指成份股。芯片及人工智能概念股造好，中芯国际升近8%，MINIMAX和智谱分别急升近16%及近27%。重磅金融股向上，汇控升近2%，友邦升逾1%，港交所靠稳。内需股下跌，海底捞和蒙牛乳业跌逾4%，是跌幅最大两只蓝筹股。丹诺医药新上市，收报211元，较招股价高约1.8倍。全星期计，恒指累计跌近360点，跌幅约1.4%；科指跌约1.5%，均连跌两星期。 A股：内地股市下午升势加快，半导体、煤炭及白酒股造好；油气开采、电池及化工类股份下跌。上证综合指数收市报4152点，升39点，升幅0.96%。深证成份指数报15856点，升259点，升幅1.66%。创业板指数报4021点，升82点，升幅2.1%。 美股：美股连升3日，道指创即市及收市新高，市场观望美国与伊朗谈判进展。另外，沃什宣誓就任联储局主席，美国总统特朗普表示，沃什将获得现届政府全力支持，并希望他完全独立。道琼斯指数最多升逾540点，高见50830点，收报50579点，升294点，升幅0.58%。标普500指数收报7473点，升27点，升幅0.37%。纳斯达克指数收报26343点，升50点，升幅0.19%，两者都迫近上周四创下的历史高位。受到联想集团业绩强劲带动，美国计算机制造商股价急升，惠普及戴尔分别升逾15%及近17%，是升幅最大两只标普500指数成份股。芯片股个别发展，高通升近12%，AMD升约4%，美光及Nvidia跌1%以上。中国证监会指，老虎、富途、长桥证券境内外相关主体，在境内非法经营证券业务，拟没收全部违法所得，并罚款。富途美股跌逾27%收市，向上融科(即老虎证券)跌逾25%。总结全星期，道指累计升逾2%，纳指升约0.5%，两者都扭转上周跌势；标普500指数升约0.9%，连升8星期。 欧洲：美国及英国股市假期休市，法国和德国股市高收近2%或以上，因市场对美伊达成协议预期升温，亦受人工智能相关股份升势带动。德国DAX指数高见25438点，升550点，收市报25389点，升500点，升幅2%。法国CAC指数以接近全日高位收市，报8258点，升142点，升幅近1.8%。科技股方面，芯片制造巨企ASML升逾1%，AI设备制造商施耐德电气升逾3%。油价下跌，航空股上升，汉莎航空和法航荷航集团分别升近4%和逾6%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国总统特朗普推迟签署有关人工智能的行政命令 美国总统Donald Trump表示，他因「不喜欢部分内容」及不希望削弱美国在与中国的人工智能竞争中的位置，故推迟签署一项人工智能行政命令。 Trump指出，他认为该命令「会妨碍」美国的领先地位，称美国正领先中国及其他国家，并不希望采取任何可能影响领先优势的措施。 据报，Tesla(TSLA.US)主管兼xAI创办人Elon Musk、Meta Platforms(META.US)CEO Mark Zuckerberg及前Trump人工智能顾问David Sacks被指劝说政府搁置该命令。 Musk其后于X表示，有关其涉事的报道「不实」，又称其并不知悉该行政命令内容，且Trump是在决定不签署后才与其交谈。 据Reuters引述两名消息人士报道，该行政命令将为人工智能开发商在公开发布先进AI模型前与美国政府接触制定一套自愿性框架。 另据Semafor指，该命令将为强大的新AI模型建立监管，但不会设立正式的发牌制度。 英国4月政府财赤243亿英镑远超预期创历史同期次高 英国国家统计局最新公布数据显示，英国本财年首月(4月)政府公共财政赤字达243亿英镑，远超预期并创下历史同期次高。预算责任办公室(OBR)早前预测4月财政赤字为209亿英镑。 在经济下行风险积聚与执政工党民调低迷的背景下，首相施纪贤面临的政治与经济双重压力正持续加剧。 数据显示，4月政府财政收入按年增2.9%，但公共开支增幅达6.5%。截至3月止上财年，英国公共财赤总额1290亿英镑，占国内生产总值(GDP)的4.2%，低于之前一年的5.2%，但财政状况依然严峻。OBR之前预测，本财年赤字占GDP比重有望回落至3.6%，以期达到新冠疫情以来的最低赤字水平。 内地八部门印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》设置两年集中整治期 中证监、工信部、人行及市监总局等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，总体要求是经过两年集中整治，全面取缔境外证券期货基金经营机构非法跨境经营活动，实现「坚决取缔非法、稳妥清理存量」的整治目标。 整治对象包括非法跨境经营证券期货基金业务的境外机构、协助境外机构非法跨境经营的境内关联或合作主体、招揽境内投资者的非法中介、违法违规发布信息的互联网平台及网络自媒体等。 对境外机构非法跨境经营活动依法予以取缔，对相关主体违反外汇管理、反洗钱、网络安全和信息管理、个人信息保护等法律法规规定的行为，一并纳入整治范围。 取缔非法跨境经营活动相关工作要求方面，禁止境外机构在境内非法开展证券期货基金业务相关营销招揽活动，包括在境内营运网站及交易软件、发布营销信息、推送投资信息、开展返利营销活动、宣传推介和诱导认购境外股票等。禁止互联网平台在境内为境外机构非法跨境经营提供营销宣传、证券期货开户通道等便利。禁止网络自媒体账号在境内发布相关推介引流信息等。 禁止境外机构在境内提供非法证券期货基金业务相关开户、处理交易指令、资金划转等交易服务，包括通过网站、交易软件及配套服务器等跨境接收和传输开户申请及交易指令等。禁止任何单位和个人指导或协助境内投资者违规开户。 禁止境内相关主体协助境外机构违法开展营销活动、非法提供交易服务，以及为境外机构非法跨境经营提供网站、交易软件开发营运、客户服务等支持服务。 此外，设置两年集中整治期清理非法存量业务。集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。投资者的财产安全不受整治影响。境外机构要做好与在境内受整治措施影响的投资者的沟通联系及其账户处置安排，保障客户财产安全。 中证监立案调查老虎、富途及长桥拟没收其境内外相关主体全部违法所得依法严厉处罚 中证监公布，近日依法对Tiger Brokers (NZ)Limited(以下简称老虎)、富途证券国际(香港)、长桥证券(香港)境内外相关主体在境内非法经营证券业务等行为立案调查并作出行政处罚事先告知。 老虎、富途、长桥境内外相关主体未经中证监核准，未取得经营证券经纪业务许可、经营证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等相关证券业务服务并获取相关收益，违反《证券法》第一百二十条的规定，构成非法经营证券业务。此外，三家机构境内外相关主体还违反《证券投资基金法》第九十七条、《期货和衍生品法》第六十三条的规定，构成非法从事公募基金销售业务、非法从事期货经纪业务。 上述非法跨境展业行为，违反中国证券基金期货法律法规，破坏市场秩序，必须坚决予以打击。依据《证券法》第二百零二条、《证券投资基金法》第一百三十六条、《期货和衍生品法》第一百三十二条的规定，中证监拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得，并依法严厉处罚。拟对当事人实施的行政处罚，当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，中证监将充分听取当事人意见后，依法作出行政处罚决定。 下一步，中证监将继续坚决落实监管「长牙带刺」、有棱有角要求，严厉打击境外机构在境内非法经营证券业务等违法行为，全力维护资本市场秩序和稳定。 恒指季检公布增加3新蓝筹科指纳智谱及MINIMAX 恒生指数公司今天宣布季检结果，其中恒生指数新增3只蓝筹，包括极兔速递(01519)中国铝业(02600)及百济神州(06160)，令恒指成份股数目将由90增加至93只。 恒生科技指数维持30只成份股，加入智谱(02513)及MINIMAX(00100)，同时剔出金蝶国际(00268)及金山软件(03888)。 恒生国企指数成份股数目维持50只，加入翰森制药(03692)及康方生物(09926)，剔出舜宇光学科技(02382)及海尔智家(06690)。 恒生生物科技指数成份股维持30只，纳入英硅智能(03696)，剔除云顶新耀(01952)。 至于恒生综合指数，成份股数目由531只增加至538只。加入7只股份包括MINIMAX、智谱，以及鸣鸣很忙(01768)、精锋医疗(02675)、海致科技(02706)、壁仞科技(06082)及天数智芯(09903)。 所有变动将于2026年6月5日(星期五)收市后实施并于6月8日(星期一)起生效。 中远海发：美国司法部的指控事项涉及到公司下属公司上海寰宇 中远海发公告，公司关注到美国司法部公开宣布指控若干集装箱制造企业及个人谋划限制特定非冷藏运输集装箱的产量并操纵其价格，其中涉及下属公司上海寰宇物流装备有限公司。截至本公告日，上海寰宇尚未收到美国司法部就该案送达的任何法律程序文件或其他法律文书，将高度重视并妥善应对。公司将密切关注事件进展。截至本公告日，本公司的日常业务在所有重大方面均维持正常运营。 中芯国际发A股购买中芯北方集成电路49%股权获中证监批准 中芯国际(00981)宣布，中国证监会已同意公司透过发行共5.47亿股A股股份，向国家集成电路产业投资基金等5家机构，购买中芯北方集成电路制造的49%股权，交易价格约406.01亿元人民币。代价股份占中芯国际扩大后总股本的6.4%。 交易完成后，中芯国际对中芯北方的持股比例将升至100%。 中芯北方是中芯国际重要的12英吋晶圆代工基地，月产能达7.5万片。 瑞士仿制药巨擘Sandoz吁欧盟调查中国涉嫌倾销 据英国《金融时报》报道，由诺华分拆、总部位于瑞士的全球最大仿制药企业Sandoz呼吁欧盟执委会对中国进口一种常用抗生素的关键成分展开调查，指控其中涉及不公平的国家补贴。 报 道 引 述 今 年3月 提 交 的 申 诉 文 件 ，Sandoz表 示 ， 中 国 进 口 的 阿 莫 西 林(amoxicillin trihydrate )反映出「重大的国家干预」与「非市场定价」。这是欧洲最广泛使用抗生素的有效成分。 Sandoz已要求执委会采取「矫正」措施，以保护欧盟的产业以及「此关键药物成分供应的韧性」。Sandoz呼吁征收额外关税，以防止受补贴的「超廉价」进口产品充斥市场。 Sandoz表示，中国进口产品的价格比欧盟价格低约47%，使欧盟境内生产变得困难，并强化了对亚洲在药品成分上的依赖。根据医疗数据供货商IQVIA的数据，估计80%的阿莫西林原料药是从亚洲进口。 Sandoz表示，执委会尚未对其提交的申诉做出回应。该公司承认，全面的反倾销调查可能需要一年时间，但已要求对其申诉给予优先审查。 中国外交部先前曾否认有关中国造成产能过剩的说法，称其「背离客观事实」，并补充「保护