越秀证券每日晨报

今日要闻 主要市场指数表现 ➢IDC：首季全球智能手表市场出货量按年增4.8%华为腕戴产品出货量登顶➢香港主要承建商于第一季所完成的建造工程名义总值为727亿港元同比上升2.9%➢携程、同程及美团等七家涉火车票销售第三方平台被约谈➢宁德时代申请注销枧下窝锂矿用地预审与选址意见书获批 市场回顾 港股：港股连跌7个交易日。恒生指数一度失守24000点关口，最多跌逾400点，低见23999点，创近1年低位，收市报24249点，跌158点，跌幅0.65%，主板成交额近2886亿元。科技指数在4600点失而复得，收市跌近1.5%，报4655点。ATMXJ跌逾1%至逾5%，阿里巴巴跌幅最大，是表现最差恒指成份股。人工智能概念及芯片股尾段转强，中芯、华虹宏力及天数智芯转升逾1-2%，MINIMAX仍跌近4%。国家邮政局对极兔速递立案调查，股价一度急挫逾14%，收市跌近5%。汽车股个别发展，小鹏跌近6%，蔚来逆市升3%。重磅金融股个别发展，友邦升近5%，是表现最好蓝筹股。汇控逆市升逾2%，港交所跌逾2%。内房股造好，龙湖集团升逾4%，华润置地升近3%。 A股：内地股市下跌，影视院线、软件开发、通信服务等股份下跌；电子化学品、光刻机及化工等板块向上。上证综合指数收市报3987点，跌6点，跌幅0.16%。深证成份指数报14851点，跌102点，跌幅0.68%。创业板指数报3811点，跌43点，跌幅1.13%。 美股：美股3大指数收市升近2%或以上，芯片股反弹。美国总统特朗普表示，取消原定对伊朗发动的攻击，并表示美伊将签署一项协议，但其后伊朗表示尚未就协议达成最终结论。道琼斯指数重上5万点关口，最多曾升1050点，收市报50848点，升929点，升幅近1.9%。纳斯达克指数报25809点，升640点，升幅2.5%。标准普尔500指数报7394点，升127点，升幅1.75%。芯片股上升，美光科技反弹近12%，英特尔升逾9%，超威半导体(AMD)升近8%，Nvidia升逾2%。大型科技股个别发展，Tesla升近半成，苹果和亚马逊升逾1%；微软跌近2%。不过，甲骨文公布业绩后股价急跌逾8%，公司计划通过债务和股权额外集资200亿美元，以支付人工智能建设的费用。另外，软件开发商Adobe收市后公布，上季经调整每股盈利5.96美元，收入升13%至66.2亿美元，两者都高过市场预期，公司表示，创新高的收入反映客户群对人工智能驱动产品的强劲需求。 欧洲：欧洲主要股市收市上升，市场评估欧洲央行加息0.25厘的决定，今次是近3年来首次加息。德国DAX指数收市报24209点，升14点，升幅近0.1%。法国CAC指数报8200点，升38点，升幅近0.5%。英国富时100指数报10303点，升49点，升幅近0.5%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国5月最终需求PPI按年升幅加快至6.5%略高于预期 美國5月反映上游成本的最終需求生產物價指數（PPI）升幅超出市場預期，5月PPI按年升幅加快至6.5%，市場原先預期會升6.4%；按月則升1.1%，高於預期的0.7%。期內，撇除食品及能源，核心PPI按年升4.9%，低於預期的5.4%，按月升0.4%，低於預期的1%。 IDC：首季全球智能手表市场出货量按年增4.8%华为腕戴产品出货量登顶 根据国际数据公司(IDC)最新发布的《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》，2026年第一季全球腕戴设备市场出货量为4,705万只，按年增长2.2%。腕戴设备市场包含智能手表和手环产品。其中，全球智能手表市场出货量3,703万只，按年增长4.8%。手环市场出货量1,002万只，按年下滑6.1%。期内，华为腕戴产品全球出货量登顶，出货量按年跌4.6%至950万只，市场份额20.2%；苹果(AAPL.US)及小米(01810.HK)紧随其后，出货量均为800万只，市场份额各为17%与16.9%。 香港主要承建商于第一季所完成的建造工程名义总值为727亿港元同比上升2.9% 香港特区政府统计处今日(6月11日)公布“建造工程完成量按季统计调查”的临时结果。主要承建商于2026年第一季所完成的建造工程名义总值的总计为727亿港元，较上年同期上升2.9%。剔除价格变动的影响后，临时结果显示以实质计算，主要承建商所完成的建造工程总值的总计于同期间上升1.0%。 按建造工程类别分析，于2026年第一季完成的私人地盘建造工程名义总值为165亿港元，较上年同期下跌15.9%。以实质计算，跌幅为18.2%。于2026年第一季完成的公营地盘建造工程名义总值较上年同期上升17.8%至359亿港元。以实质计算，升幅为14.1%。主要承建商于2026年第一季所完成的非地盘建造工程名义总值为204亿港元，较上年同期下跌1.3%。以实质计算，则上升1.8%。非地盘建造工程包括小规模新建工程及楼房装饰、楼宇修葺及保养工程，和非地盘的电器设备安装及保养工程。 按主要用途类别分析，住宅楼宇建造工程于2026年第一季完成的地盘建造工程名义总值为225亿港元，较上年同期上升7.6%。同期间，运输工程于2026年第一季完成的地盘建造工程名义总值下跌7.4%至81亿港元。以经季节性调整的数字按季比较，主要承建商于2026年第一季完成的建造工程名义总值较2025年第四季上升6.6%。以实质计算，升幅为6.1%。 携程、同程及美团等七家涉火车票销售第三方平台被约谈 市场监管总局公布，会同中央网信办、国家铁路局，依法约谈携程-S、同程、去哪儿、飞猪、美团-W、智行火车票、高铁管家等七家第三方平台企业。当局针对上述平台企业不当宣传「候补帮抢」及付费选座业务、不当诱导用户「买长乘短」或「买短乘长」、不当收集和使用平台用户个人信息等不规范经营问题，要求有关企业严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》、《中华人民共和国消费者权益保护法》、《中华人民共和国电子商务法》、《中华人民共和国个人信息保护法》等法律法规规定，落实主体责任，全面规范火车票销售经营行为，共同维护铁路售票市场秩序，保障广大消费者合法权益。 宁德时代申请注销枧下窝锂矿用地预审与选址意见书获批 江西省自然资源厅国土空间用途管制处日前宣布，依法注销宁德时代旗下重要矿业公司宜春时代提出的《建设项目用地预审与选址意见书》。宁德时代有关负责人最新指，目前暂不清楚情况，但相信公司不会轻易放弃。宜春时代于2022年取得枧下窝锂矿采矿权，为期三年。2025年，该矿山的采矿许可证于去年8月9日到期后暂停开采作业。去年12月，江西省自然资源厅发布的一份用地预审与选址行政许可事项显示，宜春时代申请取得「江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目」的《建设项目用地预审与选址意见书》。据目前的市场消息，这次注销更多可能是出于项目规划调整的考虑，并不代表宁德时代彻底放弃枧下窝锂矿。不过，重新再走流程到最终复产，业界通常需要一年到一年半，甚至更长时间。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 免责声明 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司(“越秀证券”)及其控股公司越秀证券控股有限公司（“越证控股”）及/或越证控股的附属公司之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或越证控股及/或越证控股的附属公司的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得(i)以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或(ii)直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。 利益披露事项 分析员声明 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点； （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。 分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券；（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券；（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员；（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及越证控股及/或越证控股的附属公司并非本报告所分析之公司证券之市场庄家； 越秀证券及越证控股及/或越证控股的附属公司与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系； 越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。