金融周报：热点波动极大 股指震荡债回暖

行情回顾

• 上证50、沪深300高位回落。
• 中证500新高后回落，国债期货高位回落。

行情动能分析

• 成交额：上证50、沪深300成交额回升；中证500、中证1000成交额回落。
• 融资融券余额：超2.7万亿。
• 换手率：上证50、沪深300换手率小幅回升；中证500、中证1000换手率显著震荡。
• 板块表现：沪深300板块较为一致；信息、电信板块ALPHA为正，材料、工业、可选、消费、医药、金融全周期ALPHA为负。
• 新增上市家数：4月上市公司净增加8家。
• 股指持仓与升贴水：具体数据未详细展开。
• 国债成交-持仓与基差：具体数据未详细展开。

基本面重大事件

• 公开市场操作：数据来源：wind国信期货。
• 国债到期收益率：中证数据多次提及，具体数值未详细展开。
• 国债期货IRR：10年期IRR平缓，5年期IRR稳定。
• 银行间回购加权利率、Shibor：小幅回落。
• 宏观经济数据：
  • CPI：1.2%，小幅回落；PPI：2.8%。
  • PMI：制造业50.3，非制造业49.4，经济恢复力度较弱。
  • 社会消费品零售总额：0.2%，消费数据回落。
  • 消费者信心：趋势回升。
• 货币投放与信贷：M2同比8.6%，信贷加速；M1为5%。
• 新增人民币贷款：-100亿。

后市展望

• 股指期货：股市成交额缩量至3万亿附近，芯片、半导体产业链高位，通讯、AI产业链高位大幅回落；市场情绪高位分歧，抛售压力加大，多单暂离。
• 国债期货：央行逆回购规模净投放3015亿，货币流动性略有宽松，十年期国债到期收益率回落至1.7460附近；人民币持续升值，国内资本市场风险偏好分歧，国债期货高位震荡，多单暂离。