国信期货金融周报（2026-6-7）
行情回顾
- 上证50、沪深300高位回落。
- 中证500新高后回落。
- 国债期货高位震荡。
行情动能分析
- 成交额：上证50、沪深300、中证500、中证1000成交额均回落。
- 融资融券余额：超2.75万亿。
- 换手率：上证50、沪深300换手率小幅回落；中证500、中证1000换手率显著震荡。
- 板块ALPHA：信息、电信板块ALPHA为正；材料、工业、可选、消费、医药、金融全周期ALPHA为负。
- 新增上市家数：5月上市公司净增加7家。
- 股指持仓与升贴水：数据未详细展开。
- 国债成交-持仓与基差：数据未详细展开。
基本面重大事件
- 公开市场操作：数据未详细展开。
- 国债到期收益率：中证数据未详细展开。
- 国债期货IRR：10年期次季IRR平缓；5年期次季IRR稳定。
- 银行间回购加权利率、SHIBOR：数据未详细展开。
- 宏观经济数据：
- 4月CPI为1.2%，PPI增速至2.8%。
- 5月PMI回升至50.0，非制造业PMI为50.10。
- 4月社会消费品零售总额同比0.2%，消费数据回落。
- 消费者信心趋势回升。
- 4月M2同比8.6%，信贷加速，M1为5%。
- 4月新增人民币贷款-100亿。
后市展望
- 股指期货：股市成交额缩量至3万亿附近，芯片、半导体产业链高位回落，通讯、AI产业链高位大幅波动。市场情绪极端泡沫化，抛售压力加大，股指空单轻仓。
- 国债期货：央行逆回购规模净回落，货币流动性略有收紧，十年期国债到期收益率回落至1.7200附近。人民币持续升值，风险偏好分歧，国债期货高位震荡，多单暂离。
