金融周报：股市热点巨震 股债双震荡

行情回顾

• 上证50、沪深300略有企稳。
• 中证500转为震荡。
• 国债期货高位回落。

行情动能分析

• 成交额：上证50、沪深300、中证1000成交额回落。
• 融资融券余额：超2.75万亿。
• 换手率：上证50、沪深300小幅企稳；中证500、中证1000显著上升。
• 板块ALPHA：信息、电信板块为正；材料、工业、可选、消费、医药、金融全周期为负。
• 新增上市家数：5月净增加7家。
• 股指持仓与升贴水：数据未详细展开。
• 国债成交-持仓：数据未详细展开。

基本面重大事件

• 公开市场操作：数据未详细展开。
• 国债到期收益率：中证数据未详细展开。
• 国债期货IRR：10年期次季IRR平缓；5年期次季IRR稳定。
• 银行间回购加权利率：小幅回升。
• Shibor：短期略有回落。
• CPI-PPI：5月CPI为1.2%，PPI增速至3.9%。
• PMI：5月PMI回升至50.0，非制造业PMI为50.10。
• 消费状况：4月社会消费品零售总额同比为0.2%。
• 消费者信心：趋势回升。
• 货币投放：5月M2同比为8.6%，M1为5.5%。
• 新增人民币贷款：5月新增5200亿。

后市展望

• 股指期货：股市成交额缩量至3万亿附近，芯片、半导体产业链高位波动，通讯、AI产业链回落，市场情绪极端泡沫化，股指空单轻仓。
• 国债期货：央行逆回购规模净投放8858亿，货币流动性略有宽松，十年期国债到期收益率回升至1.7420%，人民币持续升值，国债期货高位震荡回落，多单暂离。