每日商品期市纵览

每日商品期市纵览丨20260429 【金融衍生品】 【沪深300】 收盘综述：今日价格收盘上涨1.33%。日内表现：表现出现偏强的走势。 逻辑分析：出口韧性强，消费投资放缓，实体需求偏弱。AI产业景气度高。政策发力扩内需，扶持科创。外部不确定性持续。短期震荡偏强，关注科技+红利主线。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为81.37，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为97418，较昨日增加17.65%；今日加权总持仓量为258484，较昨日增加3.17%。 【中证1000】 收盘综述：今日价格收盘上涨1.75%。日内表现：表现出现偏强的走势。逻辑分析：估值偏高，小盘股流动性偏弱，风格承压。中长期受益于科技创新政策支持，短期承压，关注量能变化。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为74.11，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为210872，较昨日增加3.99%；今日加权总持仓量为405923，较昨日减少0.43%。 【贵金属】 【沪金】 收盘综述：今日价格收盘下跌1.01%。日内表现：日内窄幅震荡。 逻辑分析：美伊僵局及海峡封锁推升通胀预期，但美联储降息预期受压，ETF流出创纪录。中长期央行购金及美元信用走弱逻辑清晰，核心逻辑未打破。短期关注谈判及美联储会议。技术分析：【偏弱】短期指标向下，偏弱格局。当前RSI为35.02，价格处于布林带下轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为298191，较昨日增加6.27%；今日加权总持仓量为300574，较昨日减少1.50%。 【沪银】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.16%。日内表现：呈现探底回升态势，下方支撑较强。逻辑分析：受美联储鹰派预期及工业需求偏弱拖累，光伏抢出口放缓。金银比低，相对黄金高估。降息落地后有望修复，短期波动率高于黄金，关注海峡复航及油价变化。技术分析：【震荡】价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明。当前RSI为48.78，价格处于布林带下轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为813139，较昨日减少15.29%；今日加权总持仓量为467718，较昨日减少1.35%。 【有色金属】 【沪铜】 收盘综述：今日价格收盘下跌0.59%。日内表现：呈现探底回升态势，下方支撑较强。逻辑分析：社会库存持续去化。铜精矿TC下降，智利罢工及复产不及预期，湿法铜减产，废铜供应紧张。AI、机器人及新能源拉动消费，旺季补库存在。供需紧平衡，大幅下行空间有限。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为72.35，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为198320，较昨日增加1.59%；今日加权总持仓量为522164，较昨日减少0.41%。 【沪铝】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.03%。日内表现：日内窄幅震荡。逻辑分析：海外供应扰动及收缩预期，国内产能平稳，利润高位。下游开工回暖但高价抑制需求，现货贴水，铝棒库存高企。中期海外供需错配加剧，短期高库存压制。技术分析：【震荡】价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明。当前RSI为51.50，价格处于布林带上轨附近。 量仓结构：今日加权总成交量为314375，较昨日减少31.12%；今日加权总持仓量为662711，较昨日减少0.68%。 【沪锌】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.39%。日内表现：日内窄幅震荡。逻辑分析：锌矿加工费跌势重拾，炼厂利润收窄，但供应量边际提升，出口窗口关闭。需求进入旺季但订单有限。欧洲能源成本及国内TC低位提供底部支撑，预计震荡。技术分析：【震荡】价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明。当前RSI为53.69，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为130265，较昨日减少45.62%；今日加权总持仓量为183176，较昨日减少5.58%。 【沪铅】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.31%。日内表现：呈现冲高回落态势，上方压力较强。逻辑分析：废电池价格持稳，再生铅利润收窄，产量持稳。电动车新国标初期观望，但进入传统旺季，电池企业开工率高。成本支撑稳固，但终端需求偏弱格局不改。技术分析：【震荡】价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明。当前RSI为47.65，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为65213，较昨日减少7.58%；今日加权总持仓量为98316，较昨日增加1.72%。 【沪镍】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.81%。日内表现：呈现冲高回落态势，上方压力较强。逻辑分析：印尼修订镍矿价格，资源国保护主义趋紧，成本支撑超预期。国内产量增加，显性库存仍高位。预计震荡偏强，关注印尼政策及旺季需求兑现。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为84.33，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为610324，较昨日减少19.03%；今日加权总持仓量为369777，较昨日减少0.19%。 【沪锡】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.95%。日内表现：日内窄幅震荡。逻辑分析：佤邦复产慢，印尼出口受限，刚果局势严峻，供应风险高位。AI带动半导体需求，光伏增速可能放缓。供应风险与需求弹性并存，底部支撑稳固。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为67.53，价格处于布林带上轨附近。 量仓结构：今日加权总成交量为197453，较昨日减少24.60%；今日加权总持仓量为72810，较昨日增加0.15%。 【氧化铝】 收盘综述：今日价格收盘下跌0.42%。日内表现：呈现探底回升态势，下方支撑较强。逻辑分析：运行产能恢复，二季度广西产能投放形成压制，过期仓单问题显著。中东冲突导致电解铝生产扰动，需求承压。几内亚政策预期未兑现，预计宽幅震荡。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为70.49，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为327370，较昨日减少31.71%；今日加权总持仓量为461417，较昨日减少1.88%。 【碳酸锂】 收盘综述：今日价格收盘上涨2.95%。日内表现：表现出现偏强的走势。逻辑分析：供应端海外锂矿供应扰动频发，江西面临采矿证变更周期。需求端新能源汽车与储能需求韧性较强，5月排产超预期，需求增长逻辑稳固。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为83.04，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为292486，较昨日减少8.79%；今日加权总持仓量为749993，较昨日增加3.48%。 【黑色建材】 【螺纹钢】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.60%。日内表现：表现出现偏强的走势。逻辑分析：供需边际好转但旺季成色不足，铁水产量止增，钢厂利润尚可但缺乏强驱动。政策强调供强需弱矛盾未根本改变，中期维持区间偏弱格局，需关注节能降碳政策及出口扰动。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为84.93，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为763079，较昨日减少11.39%；今日加权总持仓量为2447829，较昨日减少0.02%。 【热卷】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.83%。日内表现：表现出现偏强的走势。 逻辑分析：受出口良好及供给侧改革预期提振，但供增需降，旺季进入中后段，出口端存在受限扰动，上行驱动弱化。基本面矛盾不大，预计维持区间运行，关注出口政策调整。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为88.40，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为562138，较昨日减少18.66%；今日加权总持仓量为2338803，较昨日增加1.03%。 【铁矿石】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.87%。日内表现：日内窄幅震荡。逻辑分析：铁水产量小幅增加，钢厂按需补库，但港口及外矿库存仍处高位，发运量增加。美伊冲突缓解流动性限制，基本面边际改善，但随着到港恢复，累库压力或将回归，供需结构中性偏弱。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为70.28，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为214316，较昨日减少41.68%；今日加权总持仓量为964960，较昨日增加0.46%。 【焦煤】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.73%。日内表现：呈现探底回升态势，下方支撑较强。逻辑分析：国内供应宽松，蒙煤发运高位，静态供求结构未变。五一前下游补库开启，线上竞拍流拍率低。近月合约交割压力大，短期价格反复。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为77.61，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为528536，较昨日减少15.43%；今日加权总持仓量为624006，较昨日减少0.50%。 【焦炭】 收盘综述：今日价格收盘上涨1.02%。日内表现：呈现探底回升态势，下方支撑较强。逻辑分析：焦企开工持稳，铁水刚需支撑，焦企与钢厂库存去化，总库存基本平衡。成本端支撑强劲，二轮提涨落地后仍有第三轮预期。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为74.72，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为14101，较昨日减少25.58%；今日加权总持仓量为34267，较昨日减少1.33%。 【玻璃】 收盘综述：今日价格收盘下跌0.19%。日内表现：日内窄幅震荡。逻辑分析：生产利润不佳，产量维持低位。需求疲软，下游采购意愿不强，上中游存在去库压力，但下游库存较低。交割压力仍存，供需双弱下维持低位运行。技术分析：【震荡】价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明。当前RSI为54.70，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为1183990，较昨日减少38.47%；今日加权总持仓量为1909618，较昨日减少2.11%。 【纯碱】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.16%。日内表现：呈现冲高回落态势，上方压力较强。逻辑分析：产能持续释放，开工率维持高位，库存压力大。玻璃行业景气度偏弱，光伏需求增量有限，供强需弱格局延续。基本面缺乏改善驱动，短期维持弱势震荡。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为70.86，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为846005，较昨日减少28.55%；今日加权总持仓量为1276988，较昨日减少3.27%。 【锰硅】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.33%。日内表现：呈现探底回升态势，下方支撑较强。逻辑分析：产区供应增加，需求转增，合金厂小幅累库。成本端因矿山报价上涨而支撑较强，但高库存环境下高估值难以维持。关注合金公用仓建设落地情况，预计宽幅震荡。技术分析：【震荡】价格在布林中轨附近徘徊，指标指向不明。当前RSI为45.45，价格处于布林带下轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为298168，较昨日减少25.21%；今日加权总持仓量为566137，较昨日减少3.06%。 【硅铁】 收盘综述：今日价格收盘上涨0.84%。日内表现：呈现冲高回落态势，上方压力较强。逻辑分析：产区供应转降，需求增加，去库明显。标志性钢厂招标定价持平，成本端支撑有限。基本面矛盾不突出，上下行驱动皆有限，预计区间震荡运行。技术分析：【偏强】价格运行于均线上方，动能指标向上。当前RSI为67.27，价格处于布林带上轨附近。量仓结构：今日加权总成交量为529033，较昨日增加77.81%；今日加权总持仓量为341576，较昨日减少4.03%。 【能源化工】 【原油】 收盘综述：今日价格收盘下跌0.36%。日内表现：日内窄幅震荡。逻辑分析：美伊谈判僵局及霍尔木兹海峡封锁导致供应干扰，OPEC+维持减产，全球库存去