市场行情回顾
上周机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为-1.08%、-1.16%和0.29%，在31个申万一级行业中排名分别为第21、第22和第11位；同期沪深300涨跌幅为0.86%。机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为摩托车及其他、电池、电池，表现靠后的细分方向为乘用车、工程机械、汽车服务。
行业观点
- 工业气体：氦气价格涨幅扩大，主要受中东局势和俄罗斯出口许可制度影响，短期内供求偏紧格局或将持续，建议关注相关气体及设备企业。
- 光伏：3月逆变器出口保持增长，欧洲出口保持稳定增长，东南亚逆变器需求有所上涨。地缘危机增加储能逆变器需求，持续看好逆变器环节及相关标的。
- 储能：碳酸锂价格上涨，矿端供应不足，下游电芯5月份排产预计上行，储能需求明确，对碳酸锂价格形成支撑。500Ah+电芯在大储行业渗透率将上升至15%左右，持续看好储能相关投资标的。
- 风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
行业要闻及重点公司公告
- 国际能源署：中东冲突改变全球天然气市场前景，供应冲击和基础设施受损加剧价格波动。
- 国家能源局：截至3月底，全国累计发电装机容量同比增长15.5%，太阳能发电装机容量同比增长31.3%，风电装机容量同比增长22.4%。
- 中共中央办公厅、国务院办公厅：发布《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，要求加强建筑节能降碳。
- 宁德时代：钠离子电池已解决制造环节核心问题，年内将实现大规模量产；发布第三代麒麟电池，实现超充等效10C、峰值15C，续航里程超1000km。
- 金风科技：2026年一季度实现营业收入154.85亿元，同比增长63.48%；归母净利润9.07亿元，同比增长59.65%。
- 当升科技：2026年一季度实现营业收入45.26亿元，同比增长137.19%；归母净利润2.77亿元，同比增长150.25%。
- 鹏欣资源：2025年实现营业收入34.11亿元，同比增长81.94%；归母净利润2.25亿元，上年同期亏损；2026年一季度净利润1.1亿元，同比增长2.35%。
- 帝科股份：发布2026年度向特定对象发行A股股票预案，募集资金总额不超过30亿元。
- 华锐精密：2025年实现营业收入10亿元，同比增长31.80%；归母净利润1.87亿元，同比增长74.5%。
- 捷佳伟创：2025年实现营业总收入154.72亿元，同比下降18.08%；归母净利润26.17亿元，同比下降5.30%。
- 凯美特气：2026年一季度实现营业收入1.54亿元，同比下降5.56%；归母净利润1073.20万元，同比下降66.20%。
- 上海机电：2026年一季度实现营业收入42.59亿元，同比增长1.13%；归母净利润1.78亿元，同比下降12.32%。
- 耐普矿机：2025年锻造衬板合同签订额1.05亿元，实现了从0到1的突破，未来将加快在海外市场的推广步伐。
- 电气风电：2026年第一季度实现营业收入12.85亿元，同比增长66.89%；归属于上市公司股东的净利润亏损2.70亿元。
