加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-04-23版)

一般 任何在本列表中提及但未定义的大写术语，其含义以本定价补充说明中的“摘要”部分为准。 1. 本定价补充提供的票据（以下简称“票据”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级和无担保债务证券，对票据的任何支付均受银行信用风险的影响。2. 票据的支付基于Autodesk, Inc.（以下简称“参考资产”）的普通股表现，具体如下所述。3. 如果在任何赎回观察日，参考资产的收盘价值等于或高于初始价值，则票据将自动赎回。4. 如果票据未被自动赎回，并且在任何或有票面利率观察日（如本定价补充中指定）的收盘价值等于或高于或有票面利率障碍值，则票据将在相应的或有票面利率支付日支付或有票面利率（如下文“摘要”中规定）。5. 如果票据未被自动赎回，到期支付将仅基于参考资产回报（衡量参考资产从初始价值到最终价值的表现）；6. 最终价值将是最终估值日期参考资产的收盘价值。7. 如果票据未被自动赎回且最终价值等于或高于障碍值，您将在到期日收到您的票据本金金额，以及该日期应支付的任何或有票面利率。8. 如果票据未被自动赎回且最终价值低于障碍值，您将遭受票据的损失，损失等于参考资产的贬值，并且您可能损失高达100%的本金金额。9. 票据不保证利息，您可能不会收到任何票据的或有票面利率。10. 预计票据将于2026年4月30日定价，预计于2026年5月5日结算，有效期为约3年，除非在到期前自动赎回。11. 最低投资额为1,000美元，以及超过1,000美元的整数倍。12. CUSIP / ISIN：06419HW67 / US06419HW67413. 请参阅本文件第P-3页开始的“摘要”以获取更多信息。 所有关于本票据的付款均将以现金形式支付。您对本票据的任何付款均需受银行信用状况的约束。 投资债券存在一定的风险。您应参考以下内容：“附加风险”，见本文件第P-10页；“针对债券的附加风险因素”，见随附产品补充材料第PS-6页；“风险因素”，见随附招股说明书补充材料第S-2页及随附招股说明书第8页。 您的票据在贸易日期设定票据条款时的初始估算价值预计将在每1000美元本金之间为927.93美元至957.93美元，这将低于下文列出的票据原发行价。看看—“关于该票据估计价值的额外信息”见下一页，“关于估计价值及流动性的额外风险”从本文件的P-11页开始，提供更多信息。您在任何时刻的票据实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 金额的票据，或者将直接向投资者提供票据。参见本文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。（1）我们的关联公司Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”）将按照本金金额从我们这里购买债券，并在债券分配过程中，以每本金20.00美元（2.00%）的折扣将债券出售给其他注册经纪商和经销商。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定本票据或对该定价补充、附带产品补充、说明书补充或说明书的真实性或充分性作出评价。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。（2）As part of the distribution of the Notes, Scotia Capital (USA) Inc. (\"SCUSA\"), our affiliate, will sell the Notes to other registered broker-dealers ata discount of up to $20.00 (2.00%) per Principal. The Notes are not insured by the Canada Deposit Insurance Corporation (\"CDIC\") according to the Canada Deposit Insurance Corporation Act (\"CDIC Act\") or the U.S. Federal Deposit Insurance Corporation (\"FDIC\") or any other government agency of Canada, the United States or any other jurisdiction. 以下提供的票据为银行的无担保和非次级债务，受投资风险包括银行的信用风险影响。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指加拿大丰业银行。票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 注释是基于参考资产的价格回报的衍生产品。注释的所有支付将以现金形式进行。注释不构成对参考资产的直接投资。通过购买注释，您不会对参考资产产生直接的经济或其他利益、索赔或权利，或对参考资产的任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们关联公司SCUSA可能将此初步定价补充说明所关联的最终定价补充说明用于在债券首次销售后的市场做市交易。除非我们、SCUSA或我们其他向您销售此类债券的关联公司在销售确认中另行告知，本定价补充说明将用于市场做市交易。参见本定价补充说明中的“补充发行计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充发行计划（利益冲突）”。 关于估算票据价值的额外信息 在此次定价补充的封面页上，银行提供了债券的初始估计价值范围。此初始估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 Note的经济条款基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场关联票据借款所应支付的费用，包括承销折扣以及与销售和结构化票据相关的成本，以及某些相关避险安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原价将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行发行传统固定利率债券时的支付利率。在“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——在本节中，银行或SCUSA在任何时间对票据的估计价值均非基于信用利差或银行为其传统固定利率债券支付借款利率”的进一步讨论中，银行对其内部资金成本率的使用降低了向您提供票据的经济条款。 您的短期债务在任一时点的价值将受到许多因素的影响，无法预测；然而，假设交易日期后所有相关因素保持不变，如果有的话，SCUSA在二级市场上可能最初买入或卖出短期债务的价格可能会暂时超过我们在交易日期估计的价值，预计在原始发行日期后的约3个月期间，因为我们认为，根据我们的判断，我们可能选择实际报销投资者一部分估计的为我们根据短期债务承担义务的套期保值成本以及其他相关费用，这些费用我们不再期望在短期债务期限内产生。我们基于多个因素做出这种酌情选择并确定了这个临时报销期限，这些因素可能包括短期债务的期限和/或我们可能与SCUSA可能达成的任何协议。我们以这种方式有效报销给投资者的估计成本在整个报销期间可能不会均匀分配，我们可能在任何时候停止此类报销或根据市场条件和其他不可预测因素的变化在原始发行日期后修改报销期限。 有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（若SCUSA进行市场交易，它并非有此义务），每个价格均基于SCUSA的定价模型；请参阅“其他风险——与估值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券的价格（若SCUSA进行市场交易，它并非有此义务）将基于SCUSA对您的债券的估值”。 摘要 本“摘要”部分的信息，由本价格补充文件、相关产品补充文件、相关说明书补充文件以及相关说明书中的更详细信息所证实，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本价格补充文件中的“您的票据的附加条款”。 我们预计将在价格确定后的第三天DTC结算日或大约这一天支付相关票据（此结算周期被称为“T+3”）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1规则，在二级市场上的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在票据交付前一个DTC结算日之前进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日（T+3）结算，将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 以下为临时券观察日期和临时券支付日期：临时优惠券观察日期和临时优惠券支付日期： 2029年5月3日 如果注解未被自动调用，且在任何应计息票观察日，参考资产的结算价值等于或高于应计息票障碍价值，您将在相关的应计息票支付日获得至少每张注解32.125美元的应计息票（相当于至少每年12.85%），实际应计息票将在交易日确定。 如果然而，未自动调用备注，并且在任何应计息票观察日，参考资产的结算价值低于其应计息票障碍价值，则相关的应计息票支付日不会产生或支付任何应计息票。 ContingentCoupons on the Notes are not guaranteed. 如果参考资产的收盘价在任何观察日等于或高于初始值，则相关结算日的笔记将自动赎回，每笔赎回的现金支付等于本金金额1000美元，以及原本应在相应的应计息票支付日支付的应计息票。自动赎回后，将不再对笔记进行进一步支付。 通话观察日期： 每个在“— 应付利息观察日期和应付利息支付日期”之上所述的最终估值日期之前的应付利息观察日期。 呼叫结算日期： 关于每个呼叫观察日期，紧随其后的应急券支付日期。 如果备注未被自动调用，则在到期日，您将按所持有每张备注获得现金支付，具体计算如下： 到期付款： 若最终价值等于或高于障碍价值，您将获得相当于本金金额1,000美元的支付；若最终价值低于障碍价值，您将获得以下计算的支付： 1,000 + （1,000 × 参考资产回报） 如果笔记未被自动调用且最终值低于屏障值，您将因最终值每低于初始值1%而失去笔记本金1%。您可能最多损失笔记本金100%。 资产参考值从初始值到最终值的绩效，计算方法如下： 最终值 - 初始值初始值 如附带的商品补充说明中“一般条款——确定参考资产的价值——参考股票的收盘价值”所述 初始值： 最终值： 屏障值： 暂定优惠券价值： 60.00% of the initial value, rounded to the nearest cent 市场颠覆事件及其他延期： 《观察日期和备选券观察日期（包括最终估值日期）受推迟，如随附的产品补充资料中“债券一般条款——市场干扰事件”所述。” 调整参考资产： 参考资产和债权条款，包括但不限于初始价值、收盘价值、最终价值、或有票息障碍价值及障碍价值，均适用调整，具体请参阅随附的产品补充资料中的“债权一般条款——参考资产收盘价值不可用；参考资产调整——参考股票收盘价值不可用”以及“——与参考股票相关的反稀释调整”。 投资于债券存在重大风险。对债券的任何支付，包括本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其支付义务，您可能无法获得根据债券应得的任何金额，您可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日发布的、经2024年11月8日发布的招股说明书补充和产品补充（市场联动票据，A系列）补充的招股说明书一起阅读此价格补充说明，所述补充说明与我们的A系列高级票据计划相关，本票据即为该计划的一部分。在此价格补充说明中使用的未定义的加粗词将在产品补充说明中给出其定义。如本价格补充说明与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本价格补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，招股说明书补充说明；最后，招股说明书。 注意事项可能与随附的说明书、说明书补充和产品补充说明中的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本价格补充说明，包括此处引用的文件。 本价格补充，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头声明，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通讯、交易想法、实施方案、示例结构、小册子或其他我们的教育材料。您应该仔细考虑伴随的产品补充中“债券的特殊风险因素”所述的事项，因为债券涉