- 台积电（TSM,买入）：N2制程将大规模量产，2026财年月产能有望达到10万片；先进封装产能吃紧，CoWoS月产能将达10.3万片，部分收入溢出至其他OSAT厂商；CoPoS封装技术即将量产；目标价480.00美元，维持买入评级。
- 紫金矿业 (2899，买入）：一季度业绩翻倍，矿产金/铜/锂分别为23.5吨/25.9万吨/1.62万吨，同比+23%/-9.8/+1079%；黄金板块受新并购金矿贡献增量，铜板块受技改影响产量同比减少，锂板块进入大规模量产阶段；综合毛利率达到36.33%；目标价48.50港币，维持买入评级。
- 天工国际 (826，买入）：一季度归母净利润逆势同比上升11.5%至4.0亿元；工模具钢国内市场复苏，模具钢与高速钢ASP分别同比提升2.7%和11%，毛利率修复至14.5%和16.7%；粉末冶金产品销量同比增长45.1%，单价同比上升6.5%；机器人领域高氮钢加速量产，核聚变领域304B7高硼不锈钢商业化量产；钛合金受消费电子领域影响收入同比下跌17.2%；目标价4.64港元，买入评级。
