ETF热点跟踪及量化策略指数周报

华宝研究推出多款ETF策略指数，涵盖热点跟踪、大小盘轮动、SmartBeta增强、行业轮动和债券久期策略，为投资者提供短期市场趋势参考和超额收益机会。

核心观点与策略介绍：

1. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：基于市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规和历史演绎，捕捉市场热点。截至2026/4/17，近一月超额收益1.71%，近一周0.01%。本周关注稀土板块，受欧美关键矿产合作协议及中美“稀土停火协议”窗口期影响。
2. 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习模型预测申万大盘指数与小盘指数收益差，选择强势指数进行投资。截至2026/4/17，2026年以来超额收益4.70%，近一月-0.30%，近一周-0.30%。
3. 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：通过量价指标择时，映射到ETF获取超额收益。涵盖主流宽基和风格策略ETF。截至2026/4/17，2026年以来超额收益-0.87%，近一月-0.61%，近一周2.75%。
4. 华宝研究行业轮动ETF策略指数：多因子分析，结合估值与拥挤度信号挖掘潜力板块。截至2026/4/17，2026年以来超额收益3.72%，近一月-2.95%，近一周-0.35%。
5. 华宝研究债券ETF久期策略指数：通过流动性、量价指标择时，降低长久期仓位提升长期收益和回撤控制。截至2026/4/17，近一月超额收益-0.01%，近一周0.02%。

关键数据：

• 各指数近一周、近一月及2026年以来超额收益表现对比。
• 各指数持仓情况，如热点跟踪ETF持仓涵盖港股医药、港股红利、有色、稀有金属ETF等。

研究结论： 各策略指数通过不同方法捕捉市场机会，部分指数表现优异，如热点跟踪ETF策略指数近一月超额收益1.71%，SmartBeta增强ETF策略指数近一周超额收益2.75%。投资者可根据自身需求选择合适的策略指数进行配置。

风险提示： 基金的过往业绩不代表未来表现，策略结果基于模型计算，需警惕模型失效风险，不构成投资建议。