烯烃类期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• EB2605合约：昨日收盘价9880元，下跌0.89%，成交量增加74746手，持仓量减少1294手。EB隐含波动率维持在0.3020上方，持仓量PCR为1.3019（近一年89.39%）。期权压力位11800，支撑位9000。
• 12605合约：昨日收盘价8316元，下跌0.76%，成交量减少188917手，持仓量减少21779手。L隐含波动率维持在0.1976上方，持仓量PCR为0.9379（近一年86.94%）。期权压力位10000，支撑位8000。
• PL605合约：昨日收盘价8524元，下跌0.91%，成交量减少7769手，持仓量减少712手。PL隐含波动率维持在0.1866上方，持仓量PCR为1.2137（近一年81.71%）。期权压力位8900，支撑位6000。
• PP2605合约：隐含波动率维持在0.1870上方，持仓量PCR为1.369（近一年98.78%）。期权压力位8000，支撑位8000。

期权策略建议

• EB2605：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌组合（如S_EB2605P9500和S_EB2605C10200），动态调整Delta中性。
• 12605：建议构建看跌期权熊市价差组合（如B_L2605P8200，S_L2605P8400），暂缓双卖策略。
• PL605：无方向性及波动性策略。
• PP2605：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌组合（如S_PP2605P8600和S_PP2605C9400），动态调整Delta中性。