烯烃类期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 苯乙烯（EB）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2605合约昨日收盘价9971元，相较前日收盘下跌50元，下跌0.49%，成交量412945手，较前日减少79453手，持仓量158282手，较前日减少9305手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3016上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.4057，位于近一年来的93.06%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为11800，支撑位为9000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2605P9500和S_EB2605C10600 塑料（L）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12605合约咋日收盘价8405元，相较前日收盘下跌74元，下跌0.87%，成交量573871手，较前日增加49765手，持仓量214257手，较前日减少14621手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1966上方水平波动(3）L期权持仓量PCR收报于0.9173，位于近一年来的84.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_L2605P8200，S_L2605P8400（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL605合约咋日收盘价8629元，相较前日收盘上涨4元，上涨0.04%，成交量10374手，较前日增加3967手，持仓量3360手，较前日减少1132手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1853上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于0.9103，位于近一年来的68.97%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为8900，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2605合约昨日收盘价9005元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.22%，成交量690128手，较前日减少11243手，持仓量225388手，较前日减少9291手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1859上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.3975，位于近一年来的99.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PP2605P8600和S_PP2605C9500