核心观点与关键数据
- 期货市场：主力合约（I2609）收盘价758.50元/吨，环比下跌5.00元；持仓量485,079手，环比增加12,032手；5-9合约价差21元/吨，环比缩小0.50元；前20名净持仓-14,510手，环比增加1,335手；大商所仓单4,050手，环比减少100手；主力合约基差（麦克粉干吨-主力合约）47元，环比扩大1元。
- 国际市场：新加坡铁矿石主力合约报价103.55美元/吨，环比下跌1.10美元；青岛港61.5%PB粉矿、60.5%麦克粉矿、56.5%超特粉矿价格分别为819元/干吨、805元/干吨、704元/干吨，均环比下跌4元；62%普氏指数106.05美元/吨，环比上涨1.25美元。
- 供需数据：全球铁矿石发运总量3,186.2万吨，环比增加84.4万吨；中国47港到港总量2,174.0万吨，环比减少521.1万吨；47港库存17,693.48万吨，环比减少56.31万吨；样本钢厂库存8,894.84万吨，环比减少39.08万吨；铁矿石进口量10,474.3万吨，环比增加710.32万吨；可用天数21天；266座矿山日产量41.03万吨，环比增加2.31万吨；开工率64.56%，环比增加2.76%；铁精粉库存63.44万吨，环比增加2.67万吨。
- 运费与钢厂：BDI指数2,250点，环比上涨49点；巴西图巴朗-青岛运价30.46美元/吨，环比上涨0.25美元；西澳-青岛运价12.39美元/吨，环比上涨0.37美元；247家钢厂高炉开工率83.22%，环比上涨0.13%；高炉产能用率89.76%，环比上涨0.75%；国内粗钢产量6,818万吨，环比减少169万吨。
研究结论
- 市场情绪：美伊冲突缓和导致市场恐慌情绪下滑，铁矿石进口量持续提升，供应维持宽松状态。
- 技术分析：I2609合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA低位反弹。
- 观点：震荡偏空，注意风险控制。
- 下游情况：钢厂按需采购，高炉开工率及产能用率持续提升，但粗钢产量环比下降。
事件与数据来源
- 发运量：Mysteel全球铁矿石发运总量3,186.2万吨，环比增加84.4万吨；澳洲巴西发运量2,681.4万吨，环比增加233.5万吨。
- 进口量：3月中国进口铁矿石砂及其精矿10,474.3万吨，环比增长7.6%；1-3月累计进口31,476.2万吨，同比增长10.5%。
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