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铁矿石产业链日报

2025-07-17 蔡跃辉瑞达期货李鑫

核心观点与关键数据

期货市场：主力合约收盘价785.50元/吨，环比上涨12.50元/吨；持仓量703,244手，环比增加12,867手；9-1合约价差33元/吨，环比上涨1.50元/吨；前20名净持仓-6,516手，环比减少1,368手；大商所仓单3,000手。
国际市场：新加坡铁矿石主力合约报价100.75美元/吨，环比上涨0.81美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿价格835元/干吨，环比上涨9元/干吨；进口成本预估值815元/吨，环比上涨7元/吨。
供需情况：澳巴铁矿石发运量2,987.10万吨，环比下降7.80万吨；中国47港到港总量2,883.20万吨，环比增加347.70万吨；47港铁矿石库存量14,346.89万吨，环比下降139.01万吨；样本钢厂铁矿石库存量8,979.64万吨，环比增加61.07万吨；铁矿石进口量10,594.80万吨，环比增加781.80万吨；铁矿石可用天数21天，环比增加3天。
矿山情况：266座矿山日产量39.68万吨，环比下降0.72万吨；开工率62.83%，环比下降1.57%；铁精粉库存50.72万吨，环比下降1.59万吨。
运费情况：巴西图巴朗-青岛运价21.01美元/吨，环比上涨0.50美元/吨；西澳-青岛运价8.47美元/吨，环比上涨0.29美元/吨。
钢厂情况：247家钢厂高炉开工率83.13%，环比下降0.31%；产能利用率89.87%，环比下降0.40%；国内粗钢产量8,318万吨，环比下降336万吨。
波动率情况：标的历史20日波动率15.99%，环比上涨0.43%；历史40日波动率15.82%，环比上涨0.39%；平值看涨期权隐含波动率19.31%，环比上涨0.25%；平值看跌期权隐含波动率19.86%，环比上涨1.68%。