铁矿石产业链日报

铁矿石产业链日报2024/1/25 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 I主力合约收盘价（元/吨） 987.00 +8.00↑ I主力合约持仓量(手) 540,101 +20614↑ 期货市场 I5-9合约价差（元/吨） 72 -6.50↓ I合约前20名净持仓(手) 73119 +11507↑ I大商所仓单（手） 2,800.00 -200.00↓ 新加坡铁矿石主力合约截止15：00报价(美元/吨 135.75 +0.55↑ 青岛港61.5%PB粉矿(元/干吨) 1,102 +22↑ 天津港61%麦克粉矿(元/干吨) 1,087 +18↑ 现货市场 青岛港56.5%超特粉矿(元/干吨)铁矿石62%普氏指数（美元/吨） 979136.15 0.00+3.80↑ I主力合约基差(麦克粉干吨-主力合约)江苏废钢/青岛港61%麦克粉矿(比值) 100 3.02 +10↑ -0.07↓ 进口成本预估值(元/吨) 1,123 +30↑ 澳巴铁矿石发运离港量(周，万吨) 2,287.00 +171.80↑ 中国47港到港总量(周，万吨) 3,091.10 +231.10↑ 45港铁矿石港口库存量(周，万吨) 12,638.39 +20.96↑ 样本钢厂铁矿石库存量(周，万吨) 10,243.88 +262.39↑ 产业情况 铁矿石进口量(月，万吨) 10,086.00 -188.00↓ 铁矿石可用天数(周，天) 28.00 +4↑ 全国186座矿山开工率(旬，%) 63.88 -0.28↓ 全国186座矿山日产量(旬，万吨) 49.88 -0.22↓ BDI指数 1,507.00 +34.00↑ 铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(美元/吨) 21.78 -0.33↓ 铁矿石运价:西澳-青岛(美元/吨) 7.85 -0.16↓ 下游情况 247家钢厂高炉开工率(周，%) 76.25 +0.15↑ 247家钢厂高炉产能用率(周，%) 83.00 +0.42↑ 国内粗钢产量(月，万吨) 6,744 -866↓ 期权市场 标的历史20日波动率(日，%) 26.74 +0.16↑ 标的历史40日波动率(日，%) 25.02 +0.05↑ 平值看涨期权隐含波动率(日，%) 25.68 -0.64↓ 平值看跌期权隐含波动率(日，%) 25.75 -1.53↓ 行业消息 1、25日Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存3046.31万吨，环比上期增213.97万吨。烧结粉总日耗110.36万吨，增1.28万吨。库存消费比27.6，增1.64。2、近日，有媒体报道称，近期监管部门明确，纳入城中村改造、保障房建设的城市扩围，由城区常住人口超过300万的城市分别扩围至省会城市或城区常住人口超过200万的城市，省会城市或城区常住人口超过100万的城市。按照相关指标推算，纳入城中村改造、保障房建设的城市将由35个分别扩大至52个、106个。 观点总结 周四I2405合约跳空高开，进口铁矿石现货报价继续上调。本期澳巴铁矿石发运量及到港量均出现下滑，将减少铁矿石现货供应。贸易商出货积极性尚可，报价多实盘单议。个别钢厂按需补库，询盘较为谨慎。随着钢材产量下滑，钢厂铁矿厂库增加，进口铁矿石可用天数增加至27天，只是宏观面向好，央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，增加市场流动性，提振市场信心，对矿价仍构成支撑。技术上，I2405合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方。操作上建议，回调仍可考虑择机做多，注意风险控制。 重点关注 周五国内铁矿石港口库存、钢厂高炉开工率及产能利用率 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：I：铁矿石 研究员: 蔡跃辉期货从业资格号F0251444 期货投资咨询从业证书号Z0013101 助理研究员: 李秋荣期货从业资格号F03101823 王凯慧期货从业资格号F03100511 王世霖期货从业资格号F03118150 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。