核心观点与关键数据
- 期货市场：主力合约收盘价805.00元/吨，持仓量544,566手，环比增加3,366手；1-5合约价差240.00元/吨；合约前20名净持仓-27,105手，环比增加1,135手；大商所仓单2,000.00手，环比增加100.00手。
- 国际市场：新加坡铁矿石主力合约报价106.95美元/吨，环比下降0.40美元；青岛港61.5%PB粉矿865元/干吨，麦克粉矿850元/干吨，均环比上涨11元；62%普氏指数107.65美元/吨，环比上涨1.95美元。
- 供需情况：全球铁矿石发运总量2,756.2万吨，环比减少800.6万吨；中国47港到港总量2,572.9万吨，环比减少72.1万吨；港口库存14,425.72万吨，环比增加37.70万吨；样本钢厂铁矿石库存8,939.87万吨，环比减少67.32万吨；进口量10,522.5万吨，环比增加60.50万吨；可用天数23天，环比增加5天；266座矿山日产量37.88万吨，环比减少1.34万吨，开工率60.45%，环比下降2.00%。
- 下游情况：247家钢厂高炉开工率80.38%，环比下降2.80%；产能利用率85.77%，环比下降4.23%；国内粗钢产量7,966万吨，环比下降353万吨。
- 期权市场：标的历史20日波动率20.36%，环比下降0.20%；40日波动率20.13%，环比下降0.06%；平值看涨期权隐含波动率18.65%，环比上升0.70%；平值看跌期权隐含波动率20.36%，环比下降1.49%。
研究结论
- 市场分析：现货铁矿石价格坚挺，但钢厂补库以刚需为主，询盘谨慎，短线行情或有反复。澳巴发运量和到港量下滑，港口库存增加，对期价构成支撑。
- 操作建议：短线交易，注意节奏和风险控制。
- 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。
产业消息
- 发运量：澳洲巴西铁矿发运总量2,329.6万吨，环比减少572.5万吨；澳洲发运量1,822.4万吨，环比减少72.2万吨；巴西发运量507.2万吨，环比减少500.3万吨。
- 到港量：中国47港到港总量2,572.9万吨，环比减少72.1万吨；中国45港到港总量2,448.0万吨，环比减少78.0万吨；北方六港到港总量1,320.0万吨，环比增加19.2万吨。
- 宏观数据：美国政府公布非农就业人数下修91.1万，相当于每月平均少增近7.6万人，为2000年以来最大下修幅度。
