道明银行美股招股说明书(2026-03-26版)

核心观点

产品概述

多伦多道明银行（TD）拟发行 callable contingent interest barrier notes，挂钩纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数（以下简称“参考资产”）中表现最差的指数。若参考资产收盘价高于其初始价值的70%，notes将支付约14.30%的或有利息；否则，notes可能被提前赎回或到期支付低于本金。

关键数据

• 发行日期：2026年3月26日
• 到期日：2027年9月30日
• 初始价值：参考资产初始价值
• 或有利息观察日：每月一次，包括到期日
• 或有利息支付日：每月一次，包括到期日
• 或有利息障碍价值：初始价值的70%
• 障碍价值：初始价值的65%
• 估计价值：955.00至990.00美元/notes

风险因素

• 回报风险：notes不保证本金和利息支付，投资者可能损失全部投资。
• 提前赎回风险：TD可能提前赎回notes，导致投资者无法按预期 reinvest。
• 市场风险：投资者需承担每个或有利息观察日参考资产的市场风险。
• 流动性风险：notes可能缺乏活跃的二级市场，出售可能造成重大损失。
• 对冲活动风险：TD的对冲活动可能存在利益冲突。
• 信用风险：投资者需承担TD的信用风险。

税收问题

• 美国联邦所得税：美国对notes的税收处理不确定。
• 加拿大联邦所得税：非居民持有人可能需要缴纳加拿大非居民预扣税。

其他信息

• 发行计划：TD证券（美国）有限公司（TDS）将作为代理人销售notes，并可能向其他经销商提供销售优惠。
• 禁止向零售投资者销售：notes不得向欧盟和英国零售投资者销售。