广发机械太空算力更新推荐Musk拟建Terafab项目商业模式有望闭环

SpaceX与特斯拉联合发布Terafab项目，目标每年制造1000亿至2000亿颗先进2纳米芯片，生产1TW计算能力，涵盖逻辑、内存和封装领域。项目80%芯片用于太空（如星链、星舰），20%用于地面（特斯拉电动汽车、无人出租车、擎天柱机器人等）。项目落户美国奥斯汀，由SpaceX和特斯拉共同运营。

Musk强调项目将生产两大类芯片：一类针对边缘计算和推理优化，用于特斯拉电动汽车、无人出租车和擎天柱机器人；另一类为高性能芯片，专为太空应用设计，供SpaceX和xAI使用。AI5芯片为特斯拉全自动驾驶系统和擎天柱机器人专用，AI6预计今年年底完成设计，用于二代擎天柱机器人及大规模推理集群；D3芯片围绕太空环境设计，为星链、星舰等项目提供算力。

相关标的建议：

• 半导体设备：长川科技（已与Tesla合作）
• 太空算力设备：迈为股份、晶盛机电、高测股份、奥特维、京山轻机
• 耗材：蓝思科技、福斯特、聚和材料、帝科股份、钧达股份、博迁新材
• 地面光伏：拉普拉斯、捷佳伟创、晶盛机电、高测股份、连城数控、奥特维、帝尔激光