TeraFab项目补上马斯克太空算力计划最后一块拼图近期马斯克宣

近期马斯克宣布TeraFab项目，由SpaceX和Tesla联合进行，旨在每年形成1TW的算力芯片生产能力，具体生产两种芯片：一种用于边缘计算与推理优化（机器人和汽车），一种专为太空设计的高效率芯片。马斯克规划每年运输1TW算力，对应约1000万吨卫星，每吨对应100KW，例如星舰V3的发射容量为100吨~10MW，下一代星舰V4的发射容量为200吨~20MW，初步设计的AI卫星单星功率为100kW，未来有望达到MW量级。

基于每年1TW的太空算力展望，设备采购将具备可持续性和迭代性，重点推荐：

• 迈为股份：赔率高、环节格局好、确定性强、具备先发优势；
• 奥特维：环节格局好、天地机会共握、产品有望向多环节延生；
• 东方日升：已形成稳定合作模式、有实际供应。

马斯克提到太空光伏组件不需要厚重的玻璃或边框，预计CPI膜将成为未来太空光伏组件的标配辅材，重点推荐：

• 钧达股份：有望率先形成全球稀缺的SCPI膜量产能力，太空光伏产品已形成研发-在轨-研发的迭代闭环，卫星子公司估值几乎未被定价；
• 聚和材料、苏州固锝：有望在太空场景迎来量价齐升，低温银浆技术难度高。

此外，T链短期落地节奏和业绩端的体现将更快，26H1设备企业财务端有望体现，10GW订单后市场格局和认可度相对清晰，重点推荐：

• 设备：拉普拉斯、高测股份、晶盛机电、奥特维、捷佳伟创；
• 辅材：亚玛顿、永臻股份、泽润新能、福斯特、帝科股份。