TeraFab项目补上马斯克太空算力计划最后一块拼图近期马斯克宣

近期马斯克宣布TeraFab项目，由SpaceX和Tesla联合进行。 TeraFab主要目标是形成每年1TW的算力芯片生产能力，具体生产两种芯片：一种专为边缘计划与推理优化，用于机器人和汽车；一种专为太空设计的高效率芯片。 马斯克规划每年运输1TW算力，对应约1000万吨卫星，每吨对应100KW，举例来说，星舰V3的 TeraFab项目补上马斯克太空算力计划最后一块拼图 近期马斯克宣布TeraFab项目，由SpaceX和Tesla联合进行。 TeraFab主要目标是形成每年1TW的算力芯片生产能力，具体生产两种芯片：一种专为边缘计划与推理优化，用于机器人和汽车；一种专为太空设计的高效率芯片。 马斯克规划每年运输1TW算力，对应约1000万吨卫星，每吨对应100KW，举例来说，星舰V3的发射容量100吨~10MW、下一代星舰V4的发射容量200吨~20MW；初步设计的AI卫星单星功率100kW，未来有望达到MW量级。 我们认为在每年1TW的太空算力展望下，设备采购将具备可持续性和迭代性，重点推荐：当前赔率高、环节格局好、确定性强、具备先发优势的【迈为股份】；环节格局好、天地机会共握、且产品有望向多环节延生的【奥特维】；已形成稳定合作模式、有实际供应的【东方日升】。 马斯克提到太空光伏组件不需要厚重的玻璃或边框，我们预计可以做到更低生产成本、更轻量化的CPI膜有望成为未来太空光伏组件的标配辅材，重点推荐：有望率先形成全球稀缺的SCPI膜量产能力、太空光伏产品已成为研发-在轨-研发的迭代闭环、卫星子公司估值几乎未被定价的【钧达股份】；有望在太空场景迎来量价齐升、低温银浆技术难度高的【聚和材料】【苏州固锝】。 此外，我们相信T链短期落地节奏和业绩端的体现将来得更快，26H1设备企业财务端有望体现，10GW订单后市场格局和认可度相对清晰，重点推荐：设备拉普拉斯、高测股份、晶盛机电、奥特维、捷佳伟创；辅材：亚玛顿、永臻股份、泽润新能、福斯特、帝科股份。