新能源+AI展望（第3期20260308-20260314）：重视储能产业
电力设备及新能源 新能源+AI展望（第3期20260308-20260314）：重视储能产业链 报告摘要 ⚫行业整体策略：重视储能产业链 ⚫建议加大储能产业链的布局：上游的弹性具有较大的确定性，碳酸锂等上游环节建议逢低布局；中游材料重视隔膜、电解液、铁锂龙头；下游重视有定价权的环节（系统端更好）。 锂电产业链核心观点：重视中上游的弹性 1、龙头公司引领固态电池产业链持续落地，宁德时代、厦钨新能、璞泰来等受益。1）近期宁德时代公布了一项国际专利申请，该专利名为“正极片、固态电池单体、电池装置、用电装置、正极活性材料及其制备方法”，其正极片应用于固态电池单体可降低高温下的容量衰减率、改善高温循环性能；公司预计2027年前后实现固态电池小规模试生产，2030年左右推动大规模量产和商业化应用。2）中创新航计划2026年Q4将交付千台机器人级别固态电池产品；同时面向乘用车领域开发“无界”全固态电池体系，目标能量密度约430Wh/kg，计划于2027年推进装车应用。 ◼子行业评级 电站设备Ⅱ无评级电气设备无评级电源设备无评级新 能 源 动 力系统无评级 ◼推荐公司及评级 风光储电产业链核心观点：重视储能产业链 1、政策+市场推动新型储能加速发展，阳光电源、海博思创等受益。1）在2026年两会期间，新型储能被正式列入六大新兴支柱产业（其他包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、智能机器人）；这有利于推动产业体系由大到强、从量变迈向质变。2）国内储能发展处于较好窗口期：2026年2月国内新型储能新增装机10.06GWh，同比增长242%。 相关研究报告 <<【太平洋新能源】新能源+AI展望（第2期20260301-20260307）：海外户储预期向好，电网投资有望超预期>>--2026-03-09<<【太平洋新能源】新能源+AI展望（第1期20260208-20260228）：重视上游的弹性，AI+新能源持续带动装备需求>>--2026-03-02 AI+新能源、商业航天等新产业链核心观点：重视新市场的突破 1、新能源+人形机器人持续落地，科达利、震裕科技等受益。1）近期，特斯拉官方微博转发TeslaAI的帖子，配图为人形机器人双手比心，配文强调其具备复杂灵巧的手、智慧的“大脑”和可大规模量产的能力；预示着Optimus V3即将亮相，该机器人为通用型，可通过观察人类行为、演示、口头描述或视频执行任务。2）Figure 03机器人更新重磅进展：搭载Helix 02系统，能够完全自主地执行整理客厅的复杂任务。 证券分析师：刘强电话：E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522080001 证券分析师：钟欣材电话：E-MAIL：zhongxc@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110004 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期 目录 一、行业展望跟踪：............................................................3新能源+AI：英国取消海上风电部件进口关税..........................................3二、公司展望跟踪..............................................................9新能源+AI：宁德时代、天赐材料发布年报............................................9三、风险提示.................................................................13 一、行业展望跟踪： 新能源+AI：英国取消海上风电部件进口关税 【比亚迪再探“磷酸铁锂”性能上限】2026年3月5日，比亚迪正式发布第二代刀片电池及闪充技术，实现了补能效率的显著提升：5分钟可将电量从10%充至70%，9分钟充至97%，即使在零下20℃的严寒环境中，20%至97%的补能过程也可压缩至12分钟以内。该技术通过拓宽锂离子迁移通道、优化热管理系统和SEI膜等关键方向实现性能突破，并经过500次闪充循环后边闪充边针刺仍不起火、不冒烟的安全验证。比亚迪同步宣布了庞大的闪充站建设计划，目标在2026年底前建成2万座闪充站，并通过配储改造突破电网容量限制。此次技术发布不仅旨在攻克北方市场低温补能痛点，也可能对换电模式和插混市场格局形成冲击。 https://mp.weixin.qq.com/s/xGCzfbWDDCB2R3LvDJZfvA 【欧盟能源危机再现？IAA法案加强能源本土化部署】在2026年初，欧盟面临因俄乌冲突及美以-伊朗冲突可能引发的俄罗斯天然气提前断供风险，正加速推进能源自主化战略。欧盟将2030年可再生能源占比目标提升至45%，并计划到2030年实现500-780GWh的储能装机容量以支撑高比例风光发电。同时，欧盟委员会发布《工业加速法案》（IAA）草案，拟强制要求公共采购及政府补贴项目使用欧盟本土生产的清洁能源设备（如电池、逆变器等），以减少对外进口依赖，这将对中国新能源产业链进入欧洲市场构成显著挑战。此外，欧盟已将钠电池视为战略技术并提供专项资金支持，旨在强化资源自主。整体上，欧盟的能源政策正从应对能源账单压力转向确保能源安全的生存战略，并通过本土制造要求重塑能源供应链格局。https://mp.weixin.qq.com/s/B0i27LVZN8XEm3J3L1JDAQ 【Mysteel调研：独家专访APNI——印尼镍矿政策及产业发展详解】2026年3月4日，Mysteel对印尼镍矿协会（APNI）秘书长Meidy Katrin Lengkey的独家专访揭示了印尼镍矿政策的核心动向：政府将2026年RKAB生产配额目标设定在约2.6-2.7亿吨，旨在将全球镍市场盈余从预测的26.1万吨压缩至8.9万吨，以支撑镍价；同时存在年中修订机制，企业可根据生产实绩申请追加配额。此外，印尼正推动镍矿定价公式改革，计划将矿石中的钴价值纳入计价体系，这将提升褐铁矿等矿种的基准价格。访谈还涉及新冶炼厂的原料保障、从菲律宾的矿石进口潜力以及HPAL项目对褐铁矿需求的协调，整体体现了印尼从产量扩张向资源可持续管理与产业附加值提升的战略转型。 https://mp.weixin.qq.com/s/rwtkpegURRpxh3odtlqQRA 【国家发改委：新型储能列入六大新兴支柱产业！】2026年3月6日，国家发展和改革委员会主任郑栅洁在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上宣布，“十五五”期间将重点打造六大新兴支柱产业和六大未来产业，其中新型储能被正式列入六大新兴支柱产业（其他包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、智能机器人）。初步测算，这六大产业相关产值在2025年已接近6万亿元，预计到2030年有望再翻一番或更多，扩大到十万亿元以上。此举旨在通过增量创造和存量挖潜，形成数个万亿级甚至更大规模的市场，为资本市场提供支撑，并推动产业体系由大到强、从量变迈向质变。 https://mp.weixin.qq.com/s/8ynpxSuOqHYA2HDTnh7m2g 【本周储能招标4h占比42%，锂电系统中标加权均价0.5037元/Wh】2026年3月5日当周（2月27日至3月5日），国内储能招投标市场活跃，共招标2.89GW/32.5GWh储能项目，其 中4小时储能项目加速渗透，在统计的储能应用招标项目中数量占比达42%、容量占比高达87%。同期开标项目规模为3.23GW/25.35GWh，磷酸铁锂电池储能系统的投标入围价格区间为0.4999-0.8497元/Wh，中标加权均价为0.5037元/Wh；储能EPC的中标加权均价则为0.899元/Wh。本周亮点包括中电装备启动规模约19.8GWh的314Ah电芯集采，以及华电集团12GWh储能系统框架采购中出现了0.4999元/Wh的最低中标单价，整体价格较去年同期有所上涨。https://mp.weixin.qq.com/s/q11DbByT4pL5tPYrQO9NdA 【英国储能市场爆发！谁在领跑？】根据2026年3月发布的文章，2025年英国电池储能市场迎来爆发式增长，全年新增装机突破4GWh，累计装机达12.9GWh，创历史新高；其庞大的项目储备（在建9.937GW/21.883GWh，已获批规划77.9GW/162.5GWh）远超政府2030年目标。市场增长得益于可再生能源整合需求、成熟电力市场机制及政策支持。中国企业在该市场占据主导地位，远景、阳光电源、特斯拉等领跑订单份额，其中远景于2025年11月斩获英国最大单体储能项目Carrington（680MW/1360MWh），并提供基于AI能源大模型的解决方案。面对欧盟《电池法规》等合规要求，中国电池企业（如远景动力、宁德时代、国轩高科等）正加速在欧洲本土化产能布局，以巩固市场竞争力并引领全球能源转型。 https://mp.weixin.qq.com/s/GGQQF7LhWP408LW82evDAg 【海外动态丨三星SDI将展示面向“物理AI”的全固态电池；LG新能源利用硫正极提升全固态电池容量】2026年3月三星SDI与LG新能源披露了全固态电池领域的最新进展，三星SDI将于3月11日至13日在首尔COEX举行的InterBattery2026上展示一款面向人形机器人等物理AI应用场景的软包型全固态电池样品，该电池优化了安全性和输出性能，支持轻量化设计，计划于明年下半年量产，未来还将通过多种电池形态拓展至各类机器人平台、航空平台及下一代可穿戴设备等领域；LG新能源与芝加哥大学Shirley Meng教授率领的研究团队合作的成果已于2月27日发表在Nature Communications上，其核心是将硫作为正极材料应用于全固态电池体系，利用固态电解质结构从根本上解决了传统液态电解质体系中硫化物易溶解导致电池性能快速衰减的问题，该电池实现了约1500mAh/g的容量水平且循环寿命稳定，相关性能已在扣式电池和软包电池形态下得到验证，为下一代高能量密度电池提供了新的技术路径。 https://mp.weixin.qq.com/s/AKvdZujAterHKpQ_lSm4RQ 【争“锂”中篇：解锁中国锂资源背后的战略纵横】2024年中国锂资源对外依存度达70%，2025年累计进口锂精矿775.1万吨，同比增长约39.4%，核心原因是全球锂资源供给主流为集中在澳大利亚的锂辉石，而中国锂资源85%以上是集中在青海、西藏的盐湖锂，虽盐湖提锂是全球成本最低的提锂类型，但受自然环境和提锂方式限制开采难度大、建设周期长，锂辉石的储量高、产量高、开发周期短等优势让中国需进口其精矿以支撑下游产业的原料需求，同时中国是全球少数同时拥有盐湖型、伟晶岩型、花岗岩型三类锂矿床的国家，锂资源呈现四川和新疆的锂辉石、青海和西藏的锂盐湖、江西的锂云母三大格局，主要分布在8个省区且四川、江西、青海储量居前三，各区域锂资源在储量、品质、开发特点上各有不同，其中江西拥有世界探明储量最大的锂云母矿；2025年1月中国在新一轮找矿突破战略行动中取得重大成果，多地区多类型锂矿新增资源量均超千万吨，让中国锂矿储量全球占比提升至16.5%，排名从第六跃居第二，还发现了西昆仑—松潘—甘孜这一长达2800千米的世界级锂辉石型锂成矿带；国内锂矿龙头企业中赣锋锂业、盐湖股份、天齐锂业2025年三季报营收居前三，赣 锋锂业与天齐锂业并称锂业双雄且主营锂辉石矿，二者的锂精矿目前也主要依赖海外进口，盐湖股份是盐湖锂矿领域的绝对龙头，2025年其锂盐产能经项目投产和企业收购大幅提升至9.8万吨/年；文章还指出中国锂资源发展呈现资源禀赋优势突出但市场应用存在短板的特点，锂资源产业机遇与挑战并存，下游需求将推动上游锂资源高速扩张，
