行业展望跟踪
- 新能源+AI：英国取消海上风电部件进口关税，利好清洁能源发展。
- 比亚迪：发布第二代刀片电池及闪充技术，5分钟充至70%电量，并计划建设2万座闪充站。
- 欧盟：加速推进能源自主化战略，提升可再生能源占比目标至45%，并计划到2030年实现500-780GWh的储能装机容量。
- 印尼：将2026年RKAB生产配额目标设定在约2.6-2.7亿吨，推动镍矿定价公式改革。
- 国家发改委：新型储能被正式列入六大新兴支柱产业，预计到2030年产值将超过十万亿元。
- 储能招投标：本周储能招标4小时占比42%，锂电系统中标加权均价为0.5037元/Wh。
- 英国储能市场：2025年新增装机突破4GWh，中国企业在该市场占据主导地位。
- 固态电池：三星SDI将展示面向“物理AI”的全固态电池，LG新能源利用硫正极提升全固态电池容量。
- 中国锂资源：2024年对外依存度达70%，2025年累计进口锂精矿775.1万吨，同比增长约39.4%。
- 储能大容量时代：500Ah及以上大容量电芯迎来规模化发展，2026年开年亿纬锂能、海辰储能分别完成628Ah、1175Ah大电芯相关系统的严苛火烧测试。
- 电池企业资源安全：电池企业重视资源安全，通过重资产布局保障上游原料供应。
- 核电规划：13个核电项目推进，安徽、湖北两省提及核聚变。
- 人形机器人：Figure 03机器人搭载Helix 02系统，能够完全自主地执行整理客厅的复杂任务。
- 中创新航：计划2026年第四季度交付千台机器人级别固态电池产品，面向乘用车领域开发“无界”全固态电池体系。
- 中来股份：发布改性BC产品，实现“铝代银、钢代铝”双重突破。
- 宁德时代：公布固态电池新专利，计划2027年前后实现固态电池小规模试生产。
- 天合储能：2026年其在欧洲区域的签约订单规模已超过6GWh，工商储与户储双线并进。
- 英国取消海上风电部件进口关税：涉及33种用于制造风机叶片、转子、电缆和变电站等设备的相关工业产品。
- 2月储能新增装机：总规模为4.69GW/10.06GWh，功率同比增长269.08%，容量同比增长242.15%。
- 天赐材料：拟投建年产100万吨铁源及30万吨磷酸铁项目。
- 2月动力电池月度信息：2月我国动力和储能电池合计产量141.6GWh，环比下降15.7%、同比增长41.3%，储能电池销量同比增长67.3%。
- AI驱动的电力超级周期：由AI算力爆发、能源转型与深度电气化共同驱动，具有需求集中性、与能源结构转型叠加、增长确定性强的特征。
- 特斯拉机器人：第三代人形机器人Optimus V3即将亮相，预计2027年面向公众销售。
公司展望跟踪
风险提示
- 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。
投资评级说明
- 行业评级：看好、中性、看淡。
- 公司评级：买入、增持、持有、减持、卖出。
