行业展望跟踪
- 新能源+AI：英国取消海上风电部件进口关税，利好清洁能源领域发展。
- 比亚迪：发布第二代刀片电池及闪充技术，5分钟充至70%，9分钟充至97%，并计划2026年底前建成2万座闪充站。
- 欧盟：加速推进能源自主化战略，2030年可再生能源占比目标提升至45%，储能装机容量达500-780GWh，并拟强制要求公共采购使用欧盟本土生产的清洁能源设备。
- 印尼：2026年镍矿RKAB生产配额目标约2.6-2.7亿吨，将全球镍市场盈余压缩至8.9万吨，并推动镍矿定价公式改革。
- 国家发改委：新型储能被正式列入六大新兴支柱产业，预计到2030年产值再翻一番或更多。
- 储能招投标：本周储能招标4h占比42%，锂电系统中标加权均价0.5037元/Wh，中电装备启动314Ah电芯集采，华电集团12GWh储能系统框架采购中标单价0.4999元/Wh。
- 英国储能市场：2025年新增装机突破4GWh，累计装机达12.9GWh，中国企业在该市场占据主导地位。
- 全固态电池：三星SDI将展示面向“物理AI”的全固态电池样品，LG新能源利用硫正极提升全固态电池容量。
- 中国锂资源：2024年对外依存度达70%，2025年进口锂精矿775.1万吨，同比增长约39.4%，主要原因是全球锂资源供给集中在澳大利亚的锂辉石，而中国锂资源85%以上集中在青海、西藏的盐湖锂。
- 储能大容量时代：500Ah及以上大容量电芯迎来规模化发展关键拐点，招投标占比提升、长单锁定、产能聚焦、产品适配、安全验证五大趋势推动其规模化渗透。
- 电池企业资源安全：电池企业重视资源安全，通过重资产布局保障原料供应，如宁德时代海外参与玻利维亚乌尤尼盐湖提锂项目，比亚迪海外拿下巴西“锂谷”锂矿权等。
- 核电规划：13个核电项目推进，安徽、湖北两省提及核聚变。
- Figure 03机器人：搭载Helix 02系统，能够完全自主地执行整理客厅的复杂任务。
- 中创新航：2026年Q4将交付千台机器人级别固态电池产品，面向乘用车领域开发“无界”全固态电池体系，目标能量密度约430Wh/kg，计划于2027年推进装车应用。
- 中来股份：发布改性BC产品，实现“铝代银、钢代铝”双重突破，覆盖多元应用场景且功率段为450-770W。
- 宁德时代：公布固态电池新专利，计划2027年试生产，2030年左右推动大规模量产和商业化应用。
- 天合储能：2026年其在欧洲区域的签约订单规模已超过6GWh，较此前预期明显提升，项目已覆盖英国、德国等十余个欧洲国家。
- 英国取消海上风电部件进口关税：自4月1日起取消海上风电设备零部件的进口关税，涉及33种相关工业产品。
- 2月储能新增装机：总规模为4.69GW/10.06GWh，功率同比增长269.08%，容量同比增长242.15%，西北地区新增装机规模最大。
- 天赐材料：拟投建年产100万吨铁源及30万吨磷酸铁项目，总投资不超过21亿元。
- 2月动力电池月度信息：2月我国动力和储能电池合计产量141.6GWh，环比下降15.7%、同比增长41.3%，2月销量113.2GWh，环比下降23.9%、同比增长25.7%，储能电池销量同比增长67.3%且占比提升。
- 《能源》杂志：详解AI驱动的电力超级周期，由AI算力爆发、能源转型与深度电气化共同驱动。
- 特斯拉机器人：第三代人形机器人Optimus V3即将亮相，预计2027年面向公众销售。
公司展望跟踪
风险提示
- 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。
投资评级说明
- 行业评级：看好、中性、看淡。
- 公司评级：买入、增持、持有、减持、卖出。
