新能源+AI行业周报（第5期）：重视欧洲市场机会，动力储能安全要求提升

新能源+AI周报（第5期20250413-20250419）：重视欧洲市场机会，动力储能安全要求提升 报告摘要 ⚫行业整体策略：重视欧洲市场机会，动力储能安全要求提升 在行业大底部，优质产品力是胜出核心：高安全锂电、BC光伏电池等受益。欧洲风电、电力设备业务向好，重视相关公司机会。 新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 1）动力电池新国标发布，重视电池龙头和固态电池机会。a）近期，工信部发布《电动汽车用动力蓄电池安全要求》国标，2026年7月实施，强化电池安全规范。b）太蓝新能源成为长安汽车香格里拉计划唯一固态电池合作商。 ◼子行业评级 2）新安标下，大圆柱可能有突破性机会。近期宝马首次详解大圆柱电池战略，强调安全性优势，计划2026年量产用于第六代电动车平台。3）在行业向上周期，重视二线龙头机会。a）近期2025年3月国内动力电池企业装机量TOP15榜单发布，中创新航稳居前三。b）中创新航独家供应小鹏汇天飞行汽车电池。 电站设备Ⅱ无评级电气设备无评级电源设备无评级新 能 源 动 力系统无评级 ◼推荐公司及评级 光储产业链核心观点：中期底部将逐步确认 1）光伏大底部，BC等新技术是核心。近期，爱旭股份与百色政府、创维光伏合资建设ABC电池西南基地，拟收2亿元技术咨询费，加速ABC技术商业化及市场渗透。 相关研究报告 <<新能源+AI周报（第4期20250406-20250412）：铁锂等锂电环节有望持续向好>>--2025-04-13 2）储能进化趋势明显。从储能系统产品呈现出五大发展趋势：314Ah电芯成主流且500Ah+大容量电芯研发加速、20尺集装箱单体容量迈向5MWh+、温控技术多样化且液冷渗透率提升、高度集成化及交直流一体方案优势凸显、构网型储能渗透率有望提升。 证券分析师：刘强电话：E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522080001 3）重视一季报较好公司，德业股份等受益。近期德业股份发布2025年一季报预报，预计2025Q1归母净利润同比增50.15%-61.70%，主要受益于新兴市场储能需求增长。 证券分析师：梁必果电话：E-MAIL：liangbg@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524010001 AI+新能源、风电等产业链核心观点：重视新市场的突破。 1）锂电结构件龙头天然有优势拓展人形机器人业务。a）震裕科技2025年第一季度公司扣非净利润预计0.60亿-0.68亿元，同比增长57.30%–78.27%。b）科达利子公司科盟创新发布七款机器人传动新品。 证券分析师：钟欣材电话：E-MAIL：zhongxc@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110004 3）欧洲风电景气度向上，大金重工等受益。a）欧盟预计未来十年内拍卖至少100GW的风电差价合约；德国今年陆上风电或将破纪录。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期 目录 一、产业链价格....................................................................4新能源汽车：过去一周三元材料价格下降.................................................4二、行业新闻跟踪..................................................................8新能源+AI:《电动汽车用动力蓄电池安全要求》强制性国标发布.............................8三、公司新闻跟踪.................................................................12新能源+AI：震裕科技、德业股份等公司一季度业绩较好...................................12四、风险提示.....................................................................15 图表目录 图表1：氢氧化锂、碳酸锂价格持平.....................................................6图表2：电解钴价格环比微调...........................................................6图表3：三元前驱体价格微调...........................................................7图表4：磷酸铁锂正极价格持平.........................................................7图表5：人造石墨价格环比持平.........................................................7图表6：隔膜价格环比持平.............................................................7图表7：电解液价格环比持平...........................................................8图表8：三元动力电芯价格环比持平.....................................................8图表9：镍盐价格环比微调.............................................................8 一、产业链价格 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 二、行业新闻跟踪 新能源+AI:《电动汽车用动力蓄电池安全要求》强制性国标发布 【天合光能、通威股份、隆基绿能、爱旭股份对美国关税的回应】中国四大光伏企业（天合光能、通威股份等）回应美国加征关税影响，通过海外库存、印尼建厂及全球化布局应对市场波动。https://mp.weixin.qq.com/s/X2GzByusEys-9qHVe6Y_2g 【783Ah！南都电源超大容量固态电池重磅发布】南都电源发布783Ah超大容量固态电池，突破固态电解质技术，循环寿命超万次，能量密度达430Wh/L。 https://mp.weixin.qq.com/s/Yxmyty5MjjgxFxpdCm_vig 【ESIE 2025：储能系统产品的五大发展走向（附：81款最新储能系统产品一览）】此次展会的储能系统产品呈现出五大发展趋势，包括314Ah电芯成主流且500Ah+大容量电芯研发加速、20尺集装箱单体容量迈向5MWh+、温控技术多样化且液冷渗透率提升、高度集成化及交直流一体方 案优势凸显、构网型储能渗透率有望提升，并列举了众多企业的相关产品。 https://mp.weixin.qq.com/s/MyeS2a4M0XpMlP_LZ4Z8DQ 【2025年3月国内动力电池企业装机量TOP15出炉！】2025年3月国内动力电池企业装机量TOP15榜单发布，宁德时代、比亚迪、中创新航稳居前三。 https://mp.weixin.qq.com/s/wdm0yXYKsvz_MId7Yn8jGQ 【阳光电源发布行业首个《电池管理技术白皮书》】该白皮书重新定义电池管理，针对当前储能管理技术粗放的问题，借助AI等技术实现全链路突破，涵盖信号可感、状态可知、系统可控等方面，以提升储能系统安全与效能，推动行业发展。 https://mp.weixin.qq.com/s/b5XpOKqm_6chpFOi87evVg 【宁德时代成功获批！港股上市！】宁德时代通过港交所上市聆讯，拟募资超50亿美元加速海外产能扩张及技术研发。https://mp.weixin.qq.com/s/3kTUE3sNMnFtx6C5_BxhRg 【宝马首次详解大圆柱电池决策，强调安全与成本】宝马首次详解大圆柱电池战略，强调安全性和成本优势，计划2026年量产用于第六代电动车平台。 https://mp.weixin.qq.com/s/EtzqeDP4HZyZqXRdnsYLQQ 【GGII：1-2月全球动力电池装机量约118.5GWh】高工产业研究院（GGII）发布数据显示，2025年1-2月全球新能源汽车销售228.0万辆，带动动力电池装机量约118.5GWh，中国动力电池装机量占全球59.3%，全球磷酸铁锂动力电池装机份额首次超三元动力电池，占比49.9%。https://mp.weixin.qq.com/s/Gqe-rQmafH7hKLXNX-FHBQ 【亿纬锂能发布全新6.9MWh储能系统，闪耀亮相ESIE 2025】亿纬锂能发布6.9MWh储能系统，采用CTP集成设计及智能预警技术，综合效率提升3%。 https://mp.weixin.qq.com/s/NyQ5_LxdygXVroMpROAORQ 【16亿算力大单招标落地、腾讯IDC用电量增幅超5倍、16项目13智算、10亿算力贷、北京算力成本3千万支持】全球算力行业动态频现，印度建AI数据中心、微软暂停多国投资，中国政策加码虚拟电厂及AI应用。https://mp.weixin.qq.com/s/-aLvTFG7YZn92uidBVFj-g 【突发！全球首个人形机器人半马因天气推迟】全球首个人形机器人半马因极端天气推迟，多款国产机器人备战北京亦庄赛事。https://mp.weixin.qq.com/s/Wsi0H1JEgOpvxorz788qjA 【宇树科技上演“拳击”大戏即将开启机器人格斗直播】宇树科技发布《Unitree铁甲拳王：觉醒！》视频，展示机器人击打沙袋及与人、其他机器人对打的场景，虽有不足但能迅速重新站起，同时宣布计划近一个月内开启机器人格斗直播，还提醒部分功能出于安全考虑将通过OTA升级提供给客户。https://mp.weixin.qq.com/s/5T-MlNhEANSZNKrDjCLkQw 【2025年海外十大人形机器人】海外十大人形机器人榜单发布，特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas、Agility Digit等上榜。https://mp.weixin.qq.com/s/oBrEPcziDJctYVkNqbST-Q 【《2025中国人形机器人产业发展蓝皮书》正式发布！】《2025中国人形机器人产业发展蓝皮书》发布，预测2035年市场规模超4000亿元，国产供应链占主导。 https://mp.weixin.qq.com/s/xzEEkFAf3Uej1Q1dJagCWg 【海南出台方案：2027年，实现低空消费40万人次，带动综合消费15亿元】海南计划2027年实现低空消费40万人次，布局“低空+旅游”“无人机配送”等新业态。 https://mp.weixin.qq.com/s/F8jcn8oH-TaAp4ekUz4smg 【《分布式光伏发电开发建设管理办法》问答2025版】国家能源局发布《分布式光伏管理办法》问答，明确工商业项目分类及备案规则。 https://mp.weixin.qq.com/s/SEv6bJIvh6O9qXR_6YGDlw 【拟投1万亿韩元，40多家产学研机构联合，韩国“举国之力”押注人形机器人】韩国成立“K-人形机器人联盟”，拟投1万亿韩元开发AI模型及核心部件，三星、现代等参与。http