新能源+AI行业周报（第5期）：重视欧洲市场机会，动力储能安全要求提升

行业整体策略

• 重视欧洲市场机会，特别是风电和电力设备业务。
• 高安全锂电、BC光伏电池等优质产品力在行业大底部具有胜出核心。

新能源汽车产业链

• 动力电池新国标发布：工信部发布《电动汽车用动力蓄电池安全要求》国标，2026年7月实施，强化电池安全规范。太蓝新能源成为长安汽车香格里拉计划唯一固态电池合作商。
• 大圆柱电池：宝马首次详解大圆柱电池战略，强调安全性优势，计划2026年量产用于第六代电动车平台。
• 二线龙头机会：中创新航稳居国内动力电池企业装机量前三，并独家供应小鹏汇天飞行汽车电池。

光储产业链

• 光伏新技术：爱旭股份与百色政府、创维光伏合资建设ABC电池西南基地，加速ABC技术商业化及市场渗透。
• 储能系统发展趋势：314Ah电芯成主流，500Ah+大容量电芯研发加速；20尺集装箱单体容量迈向5MWh+；液冷渗透率提升；高度集成化及交直流一体方案优势凸显；构网型储能渗透率有望提升。
• 一季报较好公司：德业股份受益于新兴市场储能需求增长，预计2025Q1归母净利润同比增50.15%-61.70%。

AI+新能源、风电等产业链

• 锂电结构件：震裕科技2025年一季度预计归母净利润6900万-7500万元，主要因订单增长及技术研发优化带动盈利能力提升。科达利子公司科盟创新发布七款机器人传动新品。
• 欧洲风电：欧盟预计未来十年内拍卖至少100GW的风电差价合约；德国今年陆上风电或将破纪录，大金重工等受益。

风险提示

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。