计算机行业周报：算电协同助力AI产业腾飞

核心观点

• “算电协同”政策站位提升，首次写入2026年《政府工作报告》，将成为“十五五”开局之年新型基础设施建设的重点。
• AI产业发展推动算力规模快速增长，算力中心用电量占比虽小但增长迅速，预计2030年将超过4000亿千瓦时，占全社会用电量3.0%。
• 绿电消纳问题日益严重，算力作为可调节负荷因子，有望提升新能源“自治消纳”水平，促进东数西算等政策实施。
• 智能电网技术结合AI进步，将助力解决并网问题，形成产业闭环，支撑科技强国发展目标。

关键数据

• 2023年底，中国数据中心标准机架超过810万架，算力总规模达到230EFlops。
• 2023年全国数据中心用电量为1500亿千瓦时，同比增长15.4%，算力中心耗电量占全社会用电量的比例为1.6%。
• 根据中国信通院预测，中情景下，2030年我国算力中心用电或超过4000亿千瓦时，占全社会用电量3.0%。
• 截至2024年底,全国可再生能源发电装机达到18.89亿千瓦,约占我国发电总装机的56%;2024年全国可再生能源发电量达3.46万亿千瓦时,约占全部发电量的35%。

研究结论

• 算电协同将助力AI产业腾飞，推动算力基础设施建设，促进绿色算力中心集群发展。
• AI用电需求持续提升，Agent爆发将加速算力需求增长，从而加大电力需求。
• 算力建设有望承接绿电消纳问题，提升新能源“自治消纳”水平，推动东数西算等政策实施。
• 智能电网技术结合AI进步，将助力解决并网问题，形成产业闭环，支撑科技强国发展目标。

投资建议

• 电力：金开新能、豫能控股、协鑫能科、四方股份、涪陵电力、南网科技、国电南瑞、国网信通、国能日新、远光软件
• 算力：优刻得、青云科技、首都在线、南网数字、数据港、奥飞数据