计算机行业跟踪：AIDC+绿电，打开算电协同新局面

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明[Table_Title]AIDC+绿电，打开算电协同新局面[Table_Title2]计算机行业跟踪[Table_Summary]聚焦国产IDC建设与算力国产化国产IDC建设方面，国家《东数西算工程实施意见》及《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》明确，到2025年底国家枢纽节点新建中心绿电占比超过80%，全国平均PUE降至1.5以下，新建大型项目PUE压减至1.25、枢纽节点项目不高于1.2，以高效制冷、余热回收、模块化电源等技术手段为支撑；另一方面，清洁能源富集区——丹江口、内蒙古、青海、新疆等地的算电协同试点通过绿电直供、储能平抑及多源互补模式，实现了机房用电100%可再生能源供应，并将PUE一度稳定控制在1.18至1.22之间。我们认为，这既提升了产业链安全度，也降低了对外部供应的依赖，有利于进一步推动我国算力资源协同创新和产业链重构。在算力国产化方面，国产软硬件生态加速成熟：2024年openEuler累计装机超1000万套、市场份额达50%，国产AI服务器中国产芯片占比由10%提升至20%，本土厂商浪潮、宁畅、新华三合计占据半壁江山。智算中心作为新型数字基础设施核心，以国产CPU、GPU和AI加速器为基础，配合自主操作系统和中间件构建闭环生态，截至2024年上半年全国在用算力规模达246 EFLOPS，机架规模830万标架，2025年预计突破300EFLOPS。电力市场放开机制与绿电交易机制近两年来，我国电力市场化改革持续深化，多项政策文件明确将推动“电量＋绿证”市场交易与绿电直供机制作为能源低碳转型的重要抓手。《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》提出要通过现货市场建设、辅助服务市场完善以及数字化赋能等举措，破解可再生能源大规模外送与消纳瓶颈，为IDC等大用户直接对接风光电站提供制度保障。北京市的《2025年绿色电力交易方案》率先实践了跨省“电量＋绿证”捆绑交易，江苏、上海、浙江、广东等省市相继出台绿电直连或虚拟电厂参与市场交易试点，通过统一规划专线、配套储能和虚拟电厂聚合分布式资源，累计实现数十亿千瓦时的可再生电力交易，为数据中心提供了全天候、低成本的绿色电力供应模式。我们认为，随着电力市场化改革与绿电交易机制的不断完善，IDC行业将由“被动用电”转向“主动选源”，进一步优化选址布局，构建能源与算力协同的绿色低碳发展新模式。[Table_IndustryRank]行业评级：推荐[Table_Pic]行业走势图[Table_Author]分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSAC NO：S1120520020002联系电话：-19%-4%11%26%42%57%2024/08 2024/11计算机 19626187/21/2019022816:59投资建议：受益标的：配网/虚拟电厂：朗新集团、东方电子；能源预测与交易：国能日新；用户侧/微电网：安科瑞；能源数字化：国网信通；其他：开普云、远光软件、威胜信息、智洋 创新、恒华科技等。风险提示宏观经济下行风险，政策落地不及预期，技术开发与应用进度不及预期，需求不及预期。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3正文目录1.聚焦国产IDC建设与算力国产化..................................................................................................................................................42.电力市场放开趋势及绿电交易机制..............................................................................................................................................93.投资建议.............................................................................................................................................................................................164.风险提示.............................................................................................................................................................................................16图表目录图表1中国加速计算服务器市场预测（百万美元）..................................................5图表2中国全社会用电量变化（万亿瓦时）........................................................7图表3远景赤峰零碳氢能产业园.................................................................8图表4大唐中卫500MW源网荷储光伏项目..........................................................9图表5国家能源局绿证专题新闻发布会...........................................................11图表6全国绿证核发情况及交易情况一览表.......................................................12图表7新疆和田地区洛浦县的光伏电站...........................................................13 19626187/21/2019022816:59 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明41.聚焦国产IDC建设与算力国产化绿色算力与栋数细算的战略下的国产IDC生态与节能转型互联网数据中心（IDC）作为数字经济时代的关键基础设施，是新兴生产力范式的重要载体。其依托现有互联网通信基础设施构建 标准化电信级机房环境，通过专业化服务体系为政企客户提供服务器托 管、租赁及增值服务。从产业链结构分析，IDC产业呈现纵向整合特征 ：产业链上游主要由硬件设备供应商和软件服务商构成，涵盖网络传输 设备、精密环境控制系统、能源保障设备及智能化管理软件等核心组件 。中游环节形成多元化服务体系，包含数据中心系统集成、运维管理、 网络运营商服务、云平台服务及行业解决方案等关键领域。下游应用端 则聚焦终端用户群体，重点服务互联网企业、金融机构及政府部门等数 据密集型行业。该产业链的协同发展体现了从基础设施供给到应用服务 输出的完整价值链条，其技术演进与模式创新对提升数字经济发展质量 具有显著促进作用。特别值得注意的是，IDC产业通过优化算力资源配 置效率，正逐步演变为支撑智能经济时代产业数字化转型的核心技术平台。近年来，我国以“东数西算”等国家战略为引领，持续加 快全国一体化算力网络和智算中心建设。2023年国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发的《关于 深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》提 出，到2025年底，普惠易用、绿色安全的综合算力基础设施体系初步成型，东西部算力协同调度机制逐步完善，通用算力、智能算力、超级 算力等多元算力加速集聚，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现。算力电力双向协同机制初步形成，国家 枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。用户使用各类算力的易用性明 显提高、成本明显降低，国家枢纽节点间网络传输费用大幅降低。算力 网关键核心技术基本实现安全可靠，以网络化、普惠化、绿色化为特征 的算力网高质量发展格局逐步形成。技术不断驱动也推进了国产算力加速发展。截至2023年，中国智能计算中心（智算中心）作为新型数字基础设施的核心，正深度 融合于国产IDC建设与算力国产化的进程中，成为推动国家科技自主创新和数字经济高质量发展的关键引擎。根据前瞻产业研究院的数据，2023年中国智能算力规模达到239 EFLOPS，预计到2027年将增长至1117.4 EFLOPS，年复合增长率达33.9%。这一增长主要得益于人工智能、大数据、云计算等技术的快速发展，以及国家政策对算力基础设施建设的持 续支持。智算中心通过集成国产CPU、GPU和AI加速器等硬件，配合自主研发的操作系统和中间件，构建了完整的国产软硬件生态体系，显著 提升了我国算力的自主可控能力。同时，智算中心的建设也带动了上下 游产业链的协同发展，包括芯片设计、设备制造、系统集成和运维服务 等，形成了良性的产业生态。此外，电信运营商和大型科技企业也积极 参与智算中心的建设和运营，推动了算力资源的高效配置和共享。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5工业和信息化部数据显示，截至2024年9月，我国在用算力中心机架规模超过830万标架，算力总规模达246 EFLOPS，位居世界前列。伴随AI大模型等应用爆发，算力需求呈指数级增长，到2025年预计突破300EFLOPS，智能算力占比达到35%，推动全国数据中心部署如火如荼：截至2024年上半年，已建及在建智算中心超过250个，新建项目招投标次数同比增长407%。国内算力生态加速国产化：OpenEuler操作系统市场份额将达50%，2024年新增部署500万台，累计超1000万套；在AI服务器领域，国产芯片在市场中的占比由2023年上半年的10 %提升至2024年上半年20%，并呈持续上升趋势。同时，本土服务器厂商浪潮、宁畅、新华三等合计占据50%以上市场份额，显示国产硬件和 软件生态快速成长。从行业发展趋势分析，DeepSeek凭借算法层面的技术突破有效降低了用户对AI算力资源的需求，同时显著降低了大模型技术的应用门槛，这种技术革新既优化了现有市场格局，也为行业开辟了 增量市场空间。值得关注的是，大模型一体机领域正显现出强劲增长态 势，尤其是开源生态的推进使得企业级用户更倾向于采用本地化部署方 案——通过基于供应商提供的基础模型进行私有数据微调，从而有效提 升业务效能。根据IDC最新市场展望，中国加速服务器市场将迎来爆发式增长，预计2029年整体市场规模将突破千亿美元大关，其中非GPU架构产品的市场占比有望达到半数左右。算力国产化对于保障关键技术供应 链安全、突破封锁、构建自主可控基础平台具有重要意义。图表1中国加速计算服务器市场预测（百万美元）算力国际化现状我国算力网络布局正不断完善。全球各国算力规模与经济 发展水平呈现出显著的正相关关系，算力规模越大，经济发展水平越高 。其中，算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰。自2021年“东数西算”工程启动后，我国已在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等地打造国家算力枢纽节点，并协调大型 风光基地 19626187/21/2019022816:59资料来源：IDC中国，华西证券研究所 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6与数据中心布局。工信部发布的《算力基础设施高质量发展行动计划（2023年）》提出，到2025年全国算力规模超300E