传媒行业周报系列2026年第6周：ClaudeWork发布13款插件，AI巨头春节档发放红包

评级及分析师信息 2026年第6周（实际交易日为2026.2.2-2026.2.6）上证指数下跌1.27%，沪深300指数下跌1.33%，创业板指数下跌3.28%。恒生指数下跌3.02%，恒生互联网指数下跌7.54%，行业落后恒生指数4.52pct。SW传媒指数下跌3.24%，领先创业板指数0.04pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第26位。子行业中体育、影视和广电位列前三位，分别为上涨4.62%、上涨2.04%和下跌0.27%。 ►核心观点&投资建议 Claude Work发布13款插件，覆盖法律、销售、财务等核心业务。据36Kr，本周Anthropic公司发布的桌面智能体应用Claude Work推出针对法律、销售等领域的13款插件，能直接操作软件、自主完成“研究-起草-审核”等工作流，其本质是一套提示词配置，却实现了对传统专业软件功能的部分替代，极大提升非软件开发工作者的日常工作效率。我们认为，AI的竞争正式从提供底层模型能力，升级为争夺具体行业工作流的控制权，且覆盖范围从代码编程进一步拓展至财务、法律等专业领域，标志着AI应用已经有能力提供“开箱即用”的多行业垂直解决方案。 AI巨头春节档发放红包，千问奶茶免单活动九小时突破1000万单。据财联社及科创板日报，春节期间，字节豆包、腾讯元宝、百度文心及阿里千问等AI应用投入重金展开红包营销，总金额超15亿元。其中，阿里千问的“奶茶免单”活动上线9小时订单量即突破1000万单，覆盖全国超30万家门店。腾讯元宝则宣布将分发10亿元现金，并内测融合AI与社交的新功能“元宝派”。我们认为，春节档已成为AI应用争夺下一代流量入口的“奇点时刻”，高额补贴是快速教育市场、培养用户习惯的最高效手段。惊人的订单增长数据不仅验证了AI应用通过高频消费场景触达海量用户的可行性，也预示着其正从技术工具加速迈向连接线上智能与线下消费的核心入口。 当下AI应用发展迅速，叠加文娱消费回暖，建议关注以下投资机会：1）港股互联网龙头：促消费稳就业，凸显社会 价值；2）游戏行业：政策激励提振内需，科技赋能强化产品竞争力，出海布局增长空间广阔；3）电影及文旅产业：消费政策促进院线复苏，刺激改善型消费需求释放。受益标的包括腾讯、阿里、中文传媒、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 ►传媒行业数据 本周院线电影排名前三分别为《疯狂动物城2》《爆水管》《匿杀》；影视剧集排名前三分别为《唐宫奇案之青雾风鸣》《年少有为》《太平年》；综艺排名前三分别为《微博之夜2025》《声生不息·华流季》《喜人奇妙夜第二季》；动漫排名前三分别为《开心锤锤》《仙逆》《光阴之外》；iOS游戏畅销榜排名前三为《王者荣耀》《和平精英》《金铲铲之战》；安卓游戏热玩榜排名前三为《心动小镇》《明日方舟：终末地》《鹅鸭杀》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 正文目录 1.本周市场行情................................................................................42.核心观点&投资建议...........................................................................73.子行业数据.................................................................................83.1.电影行业.................................................................................83.2.游戏行业.................................................................................93.3.影视剧集行业.............................................................................103.4.综艺及动漫...............................................................................114.风险提示..................................................................................12 图表目录 图1 2026年第6周申万一级行业涨跌幅排名（2026.2.2-2026.2.6）....................................................错误!未定义书签。图2 2026年第6周传媒子行业涨跌幅排名（2026.2.2-2026.2.6）........................................................错误!未定义书签。图3 2026年第6周综合行业涨跌幅排名（2026.2.2-2026.2.6）.............................................................错误!未定义书签。图4 2026年第6周港股传媒互联网企业涨跌幅（2026.2.2-2026.2.6）...............................................错误!未定义书签。 表1 2026年第6周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2026.2.2-2026.2.6）..................错 误!未定义书签。表2 2026年第6周电影票房（2026.2.2-2026.2.6）..................................................8表3 2026年第6周游戏市场排行榜（2026.2.2-2026.2.6）............................................9表4 2026年第6周影视剧集市场排名情况（2026.2.2-2026.2.6）......................................10表5 2026年第6周综艺市场排名情况（2026.2.2-2026.2.6）.........................................11表6 2026年第6周动漫市场排名情况（2026.2.2-2026.2.6）.........................................12 1.本周市场行情 2026年第6周（实际交易日为2026.2.2-2026.2.6）上证指数下跌1.27%，沪深300指数下跌1.33%，创业板指数下跌3.28%。恒生指数下跌3.02%，恒生互联网指数下跌7.54%，行业落后恒生指数4.52pct。SW传媒指数下跌3.24%，领先创业板指数0.04pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第26位。子行业中体育、影视和广电位列前三位，分别为上涨4.62%、上涨2.04%和下跌0.27%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为横店影视、ST开元、联建光电、浙文影业和天威视讯；跌幅前5为蓝色光标、因赛集团、福石控股、万润科技和值得买。 恒生指数下跌3.02%，恒生互联网指数下跌下跌7.54%，行业落后恒生指数4.52pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第七位。 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，京东下跌4.89%，美团下跌5.97%，心动公司下跌7.8%，网易下跌8.15%，阿里巴巴下跌8.39%。腾讯下跌9.65%，百度下跌9.82%，快手下跌11.1%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 ClaudeWork发布13款插件，覆盖法律、销售、财务等核心业务。据36Kr，本周Anthropic公司发布的桌面智能体应用Claude Work推出针对法律、销售等领域的13款插件，能直接操作软件、自主完成“研究-起草-审核”等工作流，其本质是一套提示词配置，却实现了对传统专业软件功能的部分替代，极大提升非软件开发工作者的日常工作效率。我们认为，AI的竞争正式从提供底层模型能力，升级为争夺具体行业工作流的控制权，且覆盖范围从代码编程进一步拓展至财务、法律等专业领域，标志着AI应用已经有能力提供“开箱即用”的多行业垂直解决方案。 AI巨头春节档发放红包，千问奶茶免单活动九小时突破1000万单。据财联社及科创板日报，春节期间，字节豆包、腾讯元宝、百度文心及阿里千问等AI应用投入重金展开红包营销，总金额超15亿元。其中，阿里千问的“奶茶免单”活动上线9小时订单量即突破1000万单，覆盖全国超30万家门店。腾讯元宝则宣布将分发10亿元现金，并内测融合AI与社交的新功能“元宝派”。我们认为，春节档已成为AI应用争夺下一代流量入口的“奇点时刻”，高额补贴是快速教育市场、培养用户习惯的最高效手段。惊人的订单增长数据不仅验证了AI应用通过高频消费场景触达海量用户的可行性，也预示着其正从技术工具加速迈向连接线上智能与线下消费的核心入口。 当下AI应用发展迅速，叠加文娱消费回暖，建议关注以下投资机会：1）港股互联网龙头：促消费稳就业，凸显社会价值；2）游戏行业：政策激励提振内需，科技赋能强化产品竞争力，出海布局增长空间广阔；3）电影及文旅产业：消费政策促进院线复苏，刺激改善型消费需求释放。受益标的包括腾讯、阿里、中文传媒、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 3.子行业数据 3.1.电影行业 电影《疯狂动物城2》本周票房为3000.2万元，票房占比19.90%，排名第一；排名第二为《爆水管》,本周票房为1927.8万元，票房占比12.80%；《匿杀》排名第三，本周票房为1748.4万元，票房占比为11.60%。 3.2.游戏行业 iOS游戏畅销榜排名前三分别是:《王者荣耀》《和平精英》《金铲铲之战》；安卓游戏热玩榜排名前三分别是:《心动小镇》《明日方舟：终末地》《鹅鸭杀》。 3.3.影视剧集行业 综合播映指数来看，《唐宫奇案之青雾风鸣》《年少有为》《太平年》分别位列播映指数榜第一、二、三位，艺恩播映指数分别为77.3、70.9和69.4。 3.4.综艺及动漫 综 合播映指数来看，腾讯播放的《微博之夜2025》排名第一，芒果播放的《声生不息·华流季》与腾讯播放的《喜人奇妙夜第二季》分别排名第二、第三。 本周动漫播放量指数排名第一为《开心锤锤》,播放量指数达230.9。《仙逆》位列第二,播放量指数达213.4。排名第三的是《光阴之外》,本周播放量指数达179.9。 4.风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 评级说明 行业评级标准 华西证券研究所： 地址：北京市西城区太平桥大街丰汇园11号丰汇时代大厦南座5层网址：http://www.hx168.com.cn/hxzq/hxindex.html 华西证券免责声明 华西证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司签约客户使用。本公司不会因接收人收到或者经由其他渠道转发收到本报告而直接视其为本公司客户。 本报告基于本公司研究所及其研究人员认为的已经公开的资料或者研究人员的实地