AI光模块随笔关于G652D散纤涨价Meta和康宁60e美金光纤协议

1月内G652D散纤价格出现大幅拉升的情况，部分渠道价格或已超过40元/芯公里，而结合光电通信的数据，25年12月底散纤价格或在25元/芯公里。 Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤供应协议，于2026年1月27日正式公布。 协议期限至2030年。 其GW级别的Prometh AI/光模块随笔：关于G652D散纤涨价，Meta和康宁60e美金光纤协议 1月内G652D散纤价格出现大幅拉升的情况，部分渠道价格或已超过40元/芯公里，而结合光电通信的数据，25年12月底散纤价格或在25元/芯公里。 Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤供应协议，于2026年1月27日正式公布。 协议期限至2030年。 其GW级别的Prometheus和5GW级别的Hyperion均有使用康宁的光纤。 需求侧，特种领域用的光纤G657A2，以及数据中心内用的单模光纤G657A1，多模光纤（OM3-OM5），数据中心间（DCI）用的低损G654E，均对总需求有阶段性拉动，并挤压了普缆G652D的产能。 供给侧，海外市场交货周期从8-12周飙升至20周以上，康宁等国际巨头部分产线订单已排至2026年底。 国内头部厂商产能利用率也达到90%。 分歧点在哪里？ 1）国内外运营商溢价能力强，#集采价格有可能不会跟随短期的波动而变化，而集采价格仍决定了80%的光纤执行价格，即关乎利润；2）一旦价格超过40元/芯公里这个阈值，且有持续性，厂商扩产意愿将增强。 建议重点关注：长飞光纤、烽火通信、亨通光电、中天科技。