礼物AI光模块随笔 关于Meta进军云 捋一下时间线

太阳4月30日，梦回26Q1 Top4云商同时出财报，26Q1谷歌、AWS、Meta三家均上调了26年Capex预期，但盘后表现：谷歌+7%、亚马逊+2.8%、微软+0.3%、Meta-7%；#市场的观点是谷歌和AWS的云业务backlog是AI投资回本的有力保证，谷歌云backlog环比接近翻倍至逾4600亿美元。AWS的backlog（不包括新签的超过1000亿美元的Anthropic交易）达到3640亿美元；#而Meta仅通过AI对广告业务赋能的叙事难以给投资人论证AI支出的合理性。#但扎克伯格仍在26Q1业绩电话会上的提到"computescarcity（算力短缺）至少持续到明年底，宁可超前一年也不要落后一年"。 太阳5月6日，xAI将Colossus 1（22w张H100/H200/GB200）租给Anthropic，月租125e美元；随后将Colossus 2的部分产能（~11万GB200/GB300）租给了Google，月租92e美元。#价格远高于同时期的neocloud收费。 太阳5月27日，扎克伯格在#年度股东大会上，回应关于公司可能与亚马逊和微软在云计算领域竞争的问题，表示如果公司在数据中心上过度投入且产能过剩，#其可能会进军云计算市场。 太阳6月18日，彭博新闻，Meta已签约从Crusoe的两个数据中心购买合计约1.6GW的算力容量，部分知情人士透露。 太阳7月1日，彭博新闻，知情人士透露Meta Compute计划，包括出售对托管在Meta现有AI基础设施上各类AI模型（包括其自有Muse Spark模型）的访问权限，类似于AWS的Bedrock产品，也在考虑出售"原始"算力，类似于CoreWeave。截至目前，#Meta股价 上涨超过9%，股东非常满意。 玫瑰那Meta是否会调整Capex预期？#一切等二季报见分晓。有些市场观点总认为能前瞻判断大厂的Capex趋势，实则产业内也做不到，云商对算力需求都是结合业态决定，很多决策也事后反悔（比如谷歌一度后悔销售了过多TPU给Anthropic），也有看似前后矛盾的变化（如25年初微软2GW数据中心退租），因为AI模型及应用变化以日记，但结合当下先进制程和CoWoS产能的短缺+存储供不应求的背景，似乎很难相信算力存在过剩的情况，一切答案交给时间~ （长江通信团队）