亨通光电继续看好光纤产业链投资机会康宁表示Meta承诺至2

康宁表示，Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元，用于采购AI数据中心的光纤光缆。 我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链（MPO等）的持续拉动。 基于本次康宁与Meta合作，我们看好： ①MPO（康宁链）：我们重申，MPO作为光模块后周期品种，景气度有望迎来上行阶段；远期来看，MPO则有望受益于CPO产业 （亨通光电）继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示，Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元，用于采购AI数据中心的光纤光缆。 我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链（MPO等）的持续拉动。 基于本次康宁与Meta合作，我们看好： ①MPO（康宁链）：我们重申，MPO作为光模块后周期品种，景气度有望迎来上行阶段；远期来看，MPO则有望受益于CPO产业趋势，CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。 继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆（映射）：我们重点推荐光纤光缆，北美AI算力、俄乌无人机光纤需求高增+行业供给约束较此前更刚性，驱动G652D散纤、657A2价格加速上涨，看好光纤光缆迎来业绩增长和估值修复的双重机遇。 继续看好【长飞光纤H】、【亨通光电】、【中天科技】。