光纤光缆继续坚定推荐META与康宁达成60亿美金合作AI光互联驱动需求增长

光纤光缆行业核心观点总结

行业现状与需求趋势
目前光纤光缆需求火热，652D和657规格持续强势涨价，散纤市场价格波动剧烈。数据中心需求成为未来几年拉动整体光纤需求高速增长的关键驱动力，其中657A1在海外市场供不应求，国内厂商出海机会良好且价格增长持续性强。

核心事件与影响
Meta与康宁达成60亿美元合作，用于AI数据中心光纤光缆采购，进一步确认数据中心需求对行业的高增长趋势。康宁产能紧张，为国内厂商提供海外市场机会，海外657A1价格有望持续上涨，带动利润弹性。

产能与供需格局
AI需求提升推动多模、超低损光纤放量，产能向AI/特种光纤倾斜。G657光纤需求增长显著，北美市场尤为旺盛，价格持续上涨且高于其他地区。海外厂商产能利用率高，国内厂商产能控制较好但光棒扩产周期长（约1.5-2年）。

行业反转与利润预期
供需格局持续改善，需求快速提升后价格有望持续上涨。价格上涨主要带来利润提升，光通信板块整体利润大幅改善，叠加空芯光纤逐步产业化，行业反转机会值得关注。

核心标的推荐
长飞光纤（A+H）、亨通光电、中天科技、烽火通信、永鼎股份等。