行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

长江电新继续强CALLAI电力33组合变压器AI电源

2026-01-21 未知机构大熊

核心观点
- 经过25年布局，2026年AIDC头部企业订单和业绩将持续催化，其中变压器和AI电源是AI电力中确定性最高的赛道。
变压器赛道
- 北美缺电趋势加剧：北美AI缺电问题明确，2026年将进一步恶化，而变压器作为海外产能紧缺环节，中国企业（如思源电气、伊戈尔等）将成为核心产能增量，出口有望加速。
- 关键企业：
  - 思源电气：2025年美国订单超1亿美元，2026年变压器和AIS订单有望爆发。
  - 伊戈尔：2025年北美订单增长100%以上，与特斯拉密切对接。
  - 金盘科技：与海外CSP大厂推进框架订单落地。
AI电源赛道
- 2026年核心在于“0-1”突破：
  - 柜外电源HVDC：2026年有望实现0-1，SST已进入测试送样阶段。
  - 柜内电源：2026年将看到企业持续订单的0-1突破。
- 关键企业：
  - 四方股份：SST与V进入最终对接阶段。
  - 科士达：北美UPS放量，推出HVDC并布局SST技术落地。
  - 麦格米特：规模化订单陆续落地，新产品送样顺利。

长江电新继续强CALLAI电力33组合变压器AI电源

点击免费查看完整报告

你可能感兴趣

长江电新继续强CALLAI电力33组合变压器AI电源

未知机构2026-01-20

长江电新继续强CALLAI电力33组合变压器思源伊戈尔金盘

未知机构2026-01-21

长江电新继续强CALLAI电力33组合变压器思源伊戈尔金盘

未知机构2026-01-20

长江电新北美AI缺电信号明确继续重点推荐出口变压器储能1

未知机构2025-12-01

天风电新北美AI电力自建电源趋势明确继续重点推荐产业链

未知机构2026-01-23

天风电新北美AI电力自建电源趋势明确继续重点推荐产业链0121

未知机构2026-01-22

长江电新AIDC电气设备思考推荐19情绪影响波动继续坚定看好AI电力3

未知机构2026-02-06

长江电新AI缺电变压器出口大涨之后怎么看

未知机构2026-03-10

长江电新为AI发电第38期变压器出口产业链基本面如何

未知机构2026-07-07

长江电新 AI缺电北美变压器短缺明确重视Q3业绩加速拐点

未知机构2026-08-24