长江电新AI缺电变压器出口大涨之后怎么看

继续坚定重点推荐！ 1、变压器出口的持续性、确定性较高 #需求侧：根据我们在此前缺电系列三深度中测算，未来北美AIDC自建电源对于高压变压器、中低压变压器需求复合增速拉动分别在30-40%、15-20%； #供给侧：当前海外变压器产能已经紧缺（高压变交付周期3-4年，中低压1-2年），并且26/27年海外高压变产能落地有限， 【长江电新】AI缺电-变压器出口大涨之后怎么看？ 继续坚定重点推荐！ 1、变压器出口的持续性、确定性较高 #需求侧：根据我们在此前缺电系列三深度中测算，未来北美AIDC自建电源对于高压变压器、中低压变压器需求复合增速拉动分别在30-40%、15-20%； #供给侧：当前海外变压器产能已经紧缺（高压变交付周期3-4年，中低压1-2年），并且26/27年海外高压变产能落地有限，预计紧张仍会持续，且价格具备弹性。 2、公司变压器企业加速海外，尤其美国市场的资源投入和推进，当前部分公司已经成功落地订单，部分公司积极推进UL认证；预计今年有望看到变压器产业海外订单和业绩的持续落地。 3、再次强调重点推荐北美缺电！#强CALL变压器出口！！#变压器整机 确定性北美敞口–思源、伊戈尔、金盘、望变、安靠、白云、西电等； 扩散性北美受益（低估值）–特变、三星、明阳、特锐德等。 #变压器上游 全球供货能力–神马、宏远、金杯、广信、华明等。