市场回顾与重要资讯
- 金银市场：白天金银双双创高，维持高位窄幅波动。伦敦金收于4675美元/盎司，伦敦银收于93.6美元/盎司。沪金主力合约收于1048.88，涨幅1.54%，日加仓2086手至34.92万手；沪银主力合约收于21389，涨幅2.75%，日减仓8829手至71.03万手。人民币兑美元汇率升值至6.963附近。
- 重要资讯：
- 美联储：特朗普希望哈塞特留任，哈塞特淡化对鲍威尔的刑事调查并承诺维护美联储独立性；鲍曼呼吁切勿释放暂停降息信号。
- 特朗普政府：宣布对欧洲八国加征10%关税，并威胁提高至25%直至达成购买格陵兰岛协议。欧洲多国考虑反制。
- 美联储观察：1月降息25基点概率5%，维持利率不变概率95%。3月累计降息25基点概率20.7%，50基点概率0.9%。
逻辑分析
- 金银市场：上周五受政策面（沪银交易限额下调）和宏观面（特朗普暗示哈塞特可能不继任）影响承压走弱。周末特朗普威胁加征关税导致避险情绪升温，金银价格强势冲高刷新历史高点。市场受多重因素影响波动较大，预计白银维持高位高波动，黄金相对稳健。
- 铂钯市场：铂钯冲高回落震荡。特朗普暂缓对关键矿产加征关税转而谈判，但可能采取最低进口价格体系，影响铂钯价格。铂金供需紧平衡，钯金供给过剩，铂金驱动更强。
交易策略
- 金银市场：
- 单边：沪金背靠5日均线持有多单；沪银保护利润，保守逢高兑现，激进背靠5日均线持有多单。
- 套利：观望。
- 期权：牛市看涨价差策略。
- 铂钯市场：
- 单边：铂金等待回调逢低做多，钯金观望。
- 套利：多铂空钯。
- 期权：当前时间价值过高，观望。
数据参考
- 提供了美元指数、实际收益率、内外盘期货、期现走势、内外价差、贵金属比价、ETF持仓、期货持仓量、库存、成交量、TD数据、国债收益率与盈亏平衡通胀率等数据图表。
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