市场回顾
- 贵金属市场：白天小幅走弱，伦敦金回落至4069美元附近，伦敦银下破51美元至50.9美元。沪金收涨0.22%，报932.56元/克；沪银主力合约收涨0.75%，报12050元/千克。
- 美元指数：窄幅波动，交投于100.2美元。
- 美债收益率：10年美债收益率横向盘整，交投于4.139%附近。
- 人民币汇率：小幅走弱，交投于7.115附近。
重要资讯
- 美联储动向：取消10月非农就业报告，改期至12月16日公布；10月政策会议纪要显示决策层降息时存在严重分歧，部分官员反对降息。
- 美联储观察：12月降息25个基点的概率为32.7%，维持利率不变的概率为67.3%；到明年1月累计降息25个基点的概率为49.9%。
- 地缘问题：美俄拟定28点和平框架，要求乌克兰割地、裁军及限制武器，乌克兰反对该协议。
逻辑分析
- 英伟达财报超预期，缓解AI领域泡沫担忧，对贵金属夜盘影响较小。
- 美联储会议纪要显示部分官员反对降息，市场对12月降息押注下滑至33%，美元走强压制贵金属价格。
- 贵金属中长期投资逻辑未改变，短期内将维持高位震荡，关注今晚公布的9月非农就业数据。
交易策略
- 单边：背靠18日低点附近支撑谨慎持有多单。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
