贵金属衍生品日报【市场回顾】
- 贵金属市场：伦敦金小幅回落至3629美元，伦敦银窄幅波动于41美元。受外盘影响，沪金收跌0.31%报830.78元/克，沪银涨0.28%报9798元/千克。
- 美元指数：小幅走高至97.9。
- 美债收益率：10年美债收益率窄幅盘整于4.05%。
- 人民币汇率：高位震荡，报7.123附近。
重要资讯
- 特朗普政府动向：法官阻止罢免美联储理事库克，特朗普政府上诉；美联储理事提名人米兰通过参议院委员会考验，有望下周获全票确认。
- 美国宏观：8月PPI年率2.6%（预期及前值3.3%），月率-0.1%（预期0.30%，前值0.90%）。企业成本上升但避免大幅提价，服务领域利润率下降1.7%。
- 美联储观察：9月降息25基点概率92%，50基点概率8%；10月累计降息25基点概率21.2%，50基点概率72.6%，75基点概率6.2%。
逻辑分析
美国PPI数据意外回落，减轻通胀担忧，叠加劳动力市场脆弱性，强化美联储年内多次降息预期，贵金属延续高位盘整。今晚CPI数据可能影响降息幅度及市场波动。
交易策略
- 单边：沪金背靠5日均线持有多单，沪银观望。
- 套利：暂时观望。
- 期权：暂时观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势：呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势：呈负相关。
- 内外盘期货走势：沪金高于COMEX黄金，沪银低于COMEX白银。
- 期现走势：沪金、沪银均呈正向走强。
- 内外价差：沪金期货溢价，沪银期货贴水。
- 金银比：上期所金银比高于Comex金银比。
- ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF净持仓下降。
- 期货持仓量：黄金、白银期货持仓量下降。
- 期货库存：沪金、沪银库存下降。
- 成交量：沪金、沪银成交量增加。
- TD数据：沪金、沪银TD递延费收窄，交收量增加。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率：美债收益率上升，盈亏平衡通胀率走高。
