核心观点与关键数据
特斯拉（TSLA）周报：
- Robotaxi服务：特斯拉正逐步取消安全驾驶员，新增车内数据共享功能，以便在紧急情况下联系远程客服并分析乘客状态。
- FSD进展：推出FSD v14.2.1版本，完善现有功能并增加摄像头视野受限时的驾驶员注意力警告。在瑞典纳卡市获准进行FSD测试，西班牙交通总局DGT批准FSD测试，为特斯拉在全国范围内进行FSD测试开绿灯。
- Optimus项目：马斯克确定Optimus复数名称为“Optimi”，苹果前研究科学家Yilun Chen加入特斯拉Optimus人工智能团队。
- Semi工厂：特斯拉Semi工厂似乎已经完工，即将开始生产配备纤细条形前大灯和空气动力学改进的Semi量产版车型。
- Model 3标准版：特斯拉计划于12月在荷兰推出Model 3标准版，起售价为36,990欧元。
- Robovan：特斯拉正在打造具备完全自动驾驶功能的房车，Robovan具备改装成房车的能力。
第一上海——First Call十二月策略（一）：
- 市场回顾：11月市场下跌中，纳指最后一周回涨，crypto表现最差，us10y和美元波动后收复部分失地。
- 宏观经济展望：预计市场不确定性将持续至12月中，12月16日公布11月非农，18日公布11月CPI（10月CPI缺失）。
- 明年利率预期：海外主流机构预测明年降息50-75bp，26年底终点利率在3.00%-3.50%左右。
- 股市策略：温和宽松周期利好股市，关注eps提升，寻找双击机会。
- 贫富分化问题：纽约市长选举揭示贫富分化加剧，可能影响特朗普对美联储的政策立场。
- 交易策略：外部环境不确定性中寻找确定性，看多nv、oai和google，google大模型加tpu已锁定终局。
- AI模型比较：gemini3使用感受不如gpt5.1，用户黏性不如ChatGPT，谷歌全面渗透对oai冲击更大。
- AI投研工具：notebookLM和gemini3合并可成为ai投研神器，全栈方法的乘数效应显著。
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