宏观金融方面，美国9月非农就业数据好于预期，失业率升至4.4%，但首次申领失业救济人数回落，美联储降息预期下降，全球风险偏好大幅降温。国内10月经济数据不及预期，经济增长放缓，央行重启国债买卖操作释放流动性，但美联储鹰派信号打压全球风险偏好。股指短期震荡，国债短期震荡，谨慎做多。商品板块短期震荡，谨慎观望。
股指方面，受硅能源、军工、煤炭等板块拖累，国内股市下跌。10月经济数据不及预期，市场风险偏好下降，央行流动性操作效果有限，美联储鹰派信号持续影响市场。股指短期震荡，短期谨慎观望。
贵金属方面，美国非农就业数据好于预期，削弱12月降息前景，贵金属价格短期走弱。沪金主力合约收至933.90元/克，沪银主力合约收至11967元/千克。短期贵金属震荡，中长期向上格局未改，短期谨慎观望，中长期逢低买入。
黑色金属方面，钢材期现货价格延续弱势，LPR利率保持不变，需求略有改善，库存环比回落，供应方面北方地区环保限产结束，产量回升，地产政策传闻加码。钢材短期区间震荡。
铁矿石方面，期现货价格小幅走弱，钢厂盈利占比下降，铁水产量底部不确定性大，全球铁矿石发运量回升，港口库存下降。短期矿石区间震荡。
硅锰/硅铁方面，硅铁现货价格回落，硅锰持平，钢联口径钢材产量环比回升，铁合金需求尚可，锰矿现货价格坚挺，硅铁、硅锰盘面价格预计区间震荡。
纯碱方面，主力合约偏弱运行，供应环比下降但整体宽松，需求边际回暖，短期区间震荡，中长期偏空。
玻璃方面，主力合约偏弱运行，供应持稳，需求环比好转但库存高位，下游需求疲软，短期偏弱运行。
有色新能源方面，交易所对碳酸锂加强风控，宏观利空来袭。铜库存高企，印尼铜矿停产，短期铜价有下跌风险。铝价回调，下游逢低补库，库存仍高位，铝价将迎来较大回调。锡供应端自检修恢复，下游需求疲软，锡价高位震荡。碳酸锂主力合约上涨，交易所加强风控，谨慎持多或观望。工业硅主力合约下跌，有机硅单体厂联合减排，价格上涨，逢低介入。多晶硅主力合约下跌，政策预期与弱现实博弈，高位区间震荡。
能源化工方面，地缘风险下行叠加风险资产走弱，油价下行。沥青盘面逼近去年低点，社库和厂库去化缓慢，需求淡季，短期寻求支撑。PX日本进口不确定性高，PTA供应偏高，短期油价驱动有限，中长期偏空。乙二醇港口库存大幅累积，下游开工下行，短期低位震荡。短纤跟随聚酯板块小幅回升，后期压力较大，中期逢空。
农产品方面，美国炼油商提议延迟削减进口原料补贴利空美豆油消费。美豆01月合约下跌，对中国销售提供支撑，南美大豆种植进度增加但洪水延误播种。豆粕上涨乏力，继续回调可能增加。豆油市场供强需弱，基差报价松动。菜油国家储备投放成交不错，供应趋于宽松，期货主力减仓下行。棕榈油出口下滑，国内累库增加，现货价格承压。玉米价格平稳，库存偏低，市场阶段性看涨。生猪价格稳定偏强，市场供给过剩，期货贴水加深，下跌风险增加。
