核心观点与关键数据
- 期货市场：主力合约收盘价792.00元/吨，环比上涨3.50元/吨；持仓量471,291手，环比减少10,108手；1-5合约价差34.5元/吨，环比扩大2.50元/吨；前20名净持仓-16,176手，环比增加10,884手；大商所仓单800.00手，环比减少100.00手。
- 国际市场：新加坡铁矿石主力合约截止15:00报价104.4美元/吨，环比上涨0.01美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿价格857元/干吨，环比下跌5元/干吨；62%普氏指数105.30美元/吨，环比上涨1.70美元/吨。
- 供需情况：全球铁矿石发运总量3,516.4万吨，环比增加447.4万吨；中国47港到港总量2,369.9万吨，环比减少399.4万吨；47港铁矿石库存量15,812.84万吨，环比增加188.71万吨；样本钢厂铁矿石库存量9,076.01万吨，环比增加66.07万吨；铁矿石进口量11,131.00万吨，环比减少502.00万吨；266座矿山日产量40.43万吨，环比增加0.44万吨；266座矿山开工率63.74%，环比上升0.78个百分点。
- 下游情况：247家钢厂高炉开工率82.79%，环比下降0.36个百分点；高炉产能利用率88.82%，环比上升1.03个百分点；国内粗钢产量7,200万吨，环比减少149万吨。
- 期权市场：标的历史20日波动率17.94%，环比上升0.02%；历史40日波动率16.82%，环比上升0.01%；平值看涨期权隐含波动率26.20%，环比上升0.19%；平值看跌期权隐含波动率18.70%，环比上升0.05%。
研究结论
- 市场观点：震荡偏多，注意风险控制。
- 产业动态：澳巴铁矿石发运增加，但中国到港量减少，港口库存持续提升；钢厂需求支撑增强，高炉开工率和铁水产量止跌回升。
- 技术分析：I2601合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方。
