有色金属日度策略

有色金属运行逻辑及投资建议

• 宏观逻辑：有色金属板块整体震荡向上，美国政府停摆结束，中国PPI首次转正，提振工业品回升，风险偏好有所回升。
• 关键数据：
  • 美国10月ADP私营部门就业人数减少4.5万，创两年半来最大降幅，提振降息预期。
  • 中国10月CPI同比增0.2%，核心CPI创2024年3月最高，PPI环比年内首次上涨。
  • 中国央行前十个月社会融资规模增量累计为30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元。
• 投资建议：
  • 铜：震荡回升，逢低做多，短期上方压力区间89000-90000元/吨，下方支撑区间84000-85000元/吨。
  • 锌：波动反弹，逢低偏多，上方压力区间22800-23000元/吨，下方支撑区间21800-22000元/吨。
  • 铝产业链：铝震荡走强，氧化铝震荡磨底，铸造铝偏多思路对待，暂时观望。
  • 锡：震荡走强，偏多思路为主，上方压力区间300000-310000元/吨，下方支撑区间260000-270000元/吨。
  • 铅：震荡回升，备兑看涨，短期下方继续关注17300-17400元/吨，上档暂关注17800-18000元/吨。
  • 镍及不锈钢：低位震荡，逢低略偏多，镍/不锈钢波动。

有色金属行情回顾

• 期货收盘情况：铜87550元/吨（+0.82%），锌22740元/吨（+0.26%），铝22050元/吨（+0.78%），氧化铝2840元/吨（+0.67%），锡298140元/吨（+1.95%），铅17650元/吨（-0.06%），镍118930元/吨（+0.19%），不锈钢12475元/吨（+0.40%）。

有色金属持仓分析

• 持仓分析图表展示各品种持仓变化。

有色金属现货市场

• 现货价格表显示各品种现货价格及涨跌幅。

有色金属产业链

• 各品种产业链图表展示库存变化、加工费变化、现货市场价格、供需关系等。

有色金属套利

• 各品种套利图表展示沪伦比、升贴水、基差等套利关系。

有色金属期权

• 各品种期权图表展示历史波动率、隐含波动率、成交持仓变化、持仓量认购认沽比等。