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铁矿石产业链日报

2025-11-13 蔡跃辉瑞达期货王英文

核心观点与关键数据

期货市场：主力合约收盘价772.50元/吨，环比下跌1.50元/吨；持仓量494,127手，环比减少7106手；1-5合约价差27元/吨，环比上涨0.50元/吨；前20名净持仓-21825手，环比增加2935手；大商所仓单900.00手，环比增加100.00手。
国际市场：新加坡铁矿石主力合约报价102.7美元/吨，环比下跌0.08美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿848元/干吨，环比下跌5元/干吨；62%普氏指数103.60美元/吨，环比上涨1.25美元/吨。
供需情况：进口成本预估值845元/吨，环比上涨10元/吨；全球发运总量3,069万吨，环比减少144.80万吨；中国47港到港总量2,769.30万吨，环比减少544.80万吨；47港库存15,624.13万吨，环比增加351.20万吨；样本钢厂库存9,009.94万吨，环比增加160.08万吨；铁矿石进口量11,130.90万吨，环比减少502.10万吨；可用天数23天，环比减少0.0026天；266座矿山日产量39.99万吨，环比减少0.36万吨；开工率62.96%，环比下降1.01%；铁精粉库存41.83万吨，环比减少5.92万吨。
运费：巴西图巴朗-青岛运价22.73美元/吨，环比下跌0.40美元/吨；西澳-青岛运价9.5美元/吨，环比下跌0.74美元/吨。
钢厂情况：247家钢厂高炉开工率83.15%，环比上升1.42%；产能利用率87.79%，环比下降0.80%；国内粗钢产量7,349万吨，环比下降388万吨。
市场情绪：标的历史20日波动率16.64%，环比下降0.05%；历史40日波动率16.26%，持平；平值看涨期权隐含波动率16.54%，环比上升0.72%；平值看跌期权隐含波动率15.68%，环比下降1.60%。