贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金交投于4129美元，伦敦银站上51关口，报51.8美元附近。沪金收涨0.16%，报945.76元/克；沪银主力合约收涨2.02%，报12073元/千克。
- 美元指数：窄幅波动，报99.53美元。
- 美债收益率：10年美债收益率横向盘整，报4.09%附近。
- 人民币汇率：窄幅波动，报7.118附近。
重要资讯
- 美国政府动态：美参议院通过临时拨款法案，众议院将投票。
- 美国宏观数据：ADP统计显示私营部门四周内减少11250个工作岗位；高盛估计10月非农就业岗位减少约5万个。
- 美联储观察：12月降息25个基点概率为67.6%，明年1月累计降息25个基点概率为53.2%。
逻辑分析
- 美国政府停摆接近尾声，流动性预期好转，ADP就业数据疲软支撑金银。
- 贵金属消化利空因素，美国政府停摆影响尚不清晰，特朗普政府时期关税合法性辩论增加经济前景复杂性。
- 关注美国政府停摆后公布的就业、通胀数据，可能影响美联储12月降息决策。
交易策略
- 单边：背靠5日均线持有多单。
- 套利：观望。
- 期权：领式看涨期权策略。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
