贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 【市场回顾】 1.贵金属市场:今天白天，贵金属高位窄幅波动，伦敦金当前交投于4129美元；伦敦银表现更强，站上51关口，当前交投于51.8美元附近。受外盘驱动，沪金最终收涨0.16%，报945.76元/克;沪银主力合约重回12000关口，最终收涨2.02%，报12073元/千克。 研究员：王露晨CFA期货从业证号：F03110758投资咨询号：Z0021675 2.美元指数:美元指数窄幅波动，当前交投于99.53美元。 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 3.美债收益率:10年美债收益率横向盘整，当前交投于4.09%附近。 4.人民币汇率:人民币兑美元窄幅波动，当前交投于7.118附近。 【重要资讯】 1.美国政府动态：美参议院投票通过临时拨款法案，众议院据悉将于北京时间周四凌晨5点开始对该法案投票。 邮箱：wangluchen_qh@chinastock.com.cn 2.美国宏观数据：据美国自动数据处理公司ADP统计，截至10月25日的四周内，美国私营部门平均每周减少11250个 工作岗位；高盛估计美国10月非农就业岗位减少约5万个，将为2020年以来最大降幅。 3.美联储观察：美联储12月降息25个基点的概率为67.6%，维持利率不变的概率为32.4%。美联储到明年1月累计降息25个基点的概率为53.2%，维持利率不变的概率为19.2%，累计降息50个基点的概率为27.7%。 【逻辑分析】 美国众议院即将就临时法案进行投票，美国政府停摆接近尾声，市场的流动性预期有所好转，叠加ADP就业数据疲软，美元继续走弱，对金银形成支撑。在经历了三周的盘整后，贵金属对于此前的利空因素有了较为充分的消化；与此同时，美国政府停摆风波对美国宏观面的冲击尚不清晰，且美国最高法院正就特朗普政府时期关税的合法性展开辩论，使得美国经济前景更趋复杂，这些仍是支撑贵金属的重要因素。但需要注意美国政府停摆结束后将公布的就业、通胀等数据的指向及准确性，这会影响到美联储官员对于12月是否降息的指引、为市场带来新的波动。整体来看，贵金属后市可能在高位偏强震荡。 【交易策略】 1.单边：背靠5日均线持有多单。 2.套利：观望。 3.期权：领式看涨期权策略。 （王露晨投资咨询证号：Z0021675；以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司研究所 北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层 上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层 公司网址：www.yhqh.com.cn