计算机行业跟踪周报：十五五规划说明中，为何没有重点提及人工智能？

十五五规划说明中，为何没有重点提及人工智能？ 2025年11月12日 证券分析师王紫敬执业证书：S0600521080005021-60199781wangzj@dwzq.com.cn 增持（维持） ◼“十五五”整体战略布局：三级梯队层次分明。（1）打造新兴支柱产业。规划明确将新能源、新材料、航空航天、低空经济等列为新兴支柱产业，实施产业创新工程，统筹推进研发设施建设、技术攻关与产品升级。通过融合技术创新、规模化推进与应用场景构建，加快培育战略性新兴产业集群。此梯队是“十五五”经济增长最直接动力，旨在将前沿科技的先行优势切实转化为产业与国际竞争优势。（2）前瞻布局未来产业。明确量子科技、生物制造、氢能与核聚变、脑机接口、具身智能、6G等未来产业方向，此梯队关乎国家长远竞争力，布局未来产业就是塑造未来的国家核心优势。（3）赋能优化传统产业。推动机械、纺织、轻工、钢铁、石化等传统产业实施技改升级与“数智化”转型，巩固其全球分工体系中不可或缺的地位。传统产业是实体经济的重要支柱，通过赋能优化实现老树新芽，是构建现代化产业体系、防范产业空心化的根基。 相关研究 《脑机接口：“十五五”重点布局，技术持续突破》2025-10-27 ◼“十五五”规划中的人工智能定位分析：在“十五五”规划及近期的政策公报中，人工智能作为关键通用技术，其公开表述的侧重点发生了微妙而重要的变化。我们认为，没有将人工智能并列在四大新兴支柱产业与六大未来产业中，此举并非忽视AI，而是一种更具全局观和战略协同性的布局。其核心在于：淡化AI作为直接国际竞争焦点的对抗性叙事，转而强调其作为赋能万物的技术基座属性，并将其融入未来产业培育与传统产业升级的宏大进程中，以服务于构建更具韧性和可持续性的产业发展生态。（1）突出协同融合，而非单一赛道：不再将AI视为一个孤立的产业，而是视为像电力或互联网一样的基础性赋能技术，一种“国家基石”层级的基建工程。（2）规避直接对抗，营造有利发展环境：在当前国际环境下，将AI明确列为针锋相对的竞争领域，易引发不必要的摩擦，可能加剧技术封锁与市场壁垒。采取审慎、聚焦的表述策略，有意淡化其地缘政治对抗色彩，这有助于为国内AI产业的技术合作、市场开拓与人才交流，保留更为开放和稳定的国际空间。 《大脑：具身智能落地的关键》2025-10-24 ◼夯实根基与赋能千行百业：AI引领现代化产业基石。（1）强化工业软件，推动自主可控与智能进化：制造业作为我国经济的最长板，是支撑国民经济发展的命脉所在，其地位举足轻重。人工智能全面赋能制造业，已成为推动未来产业升级的重要课题。当前政策已明确强调，要着力提升工业软件的本土化水平和智能化程度，旨在通过深度融合人工智能等前沿技术，实现“换道超车”，构建起下一代具备国际竞争力的智能工业软件体系。（2）激励和补贴：以需求侧拉动供给侧创新。为有效引导企业采用安全可信的解决方案与关键技术，预计后续将有更多针对性政策陆续出台，通过对采购行为予以奖励，切实激发市场积极性，从而从需求端拉动供给侧的技术创新与产品迭代。（3）推动“AI+”融合：聚焦重点行业赋能升级。政策层面正重点推动人工智能与制造、医疗、交通、金融等关键行业的深度融合。这些行业普遍具备产业规模大、数据资源丰富、信息化基础较好等优势，通过引入AI技术实现智能化改造，不仅能够显著提升全要素生产率，也将创造更大的经济效益与社会价值。 ◼投资建议：结合“十五五”全文，我们认为人工智能领域应当重点关注芯片、芯片制造、AI+三大方向。建议关注：自主可控芯片：寒武纪-U、海光信息；芯片制造：中芯国际、华虹公司、长电科技；AI+工业：东土科技、能科科技、中控技术、中望软件。 ◼风险提示：政策力度不及预期：国际地缘政治冲突加剧；技术进步以及产业商业化落地不及预期。 内容目录 1.“十五五”整体战略布局：三级梯队层次分明..............................................................................31.1.第一梯队：打造新兴支柱产业——筑牢经济增长的“压舱石”.........................................31.2.第二梯队：前瞻布局未来产业——抢占未来发展的“制高点”.........................................31.3.第三梯队：赋能优化传统产业——巩固全球分工的“基本盘”.........................................42.“十五五”规划中的人工智能定位分析..........................................................................................42.1.定位转变：从台前竞逐到深度融合.........................................................................................42.2.政策解析：聚焦共性技术与内在驱动.....................................................................................53.夯实根基与赋能万业：AI引领现代化产业基石.............................................................................53.1.强化工业软件：推动自主可控与智能进化.............................................................................53.2.激励和补贴：以需求侧拉动供给侧创新.................................................................................63.3.推动“AI+”融合：聚焦重点行业赋能升级..........................................................................64.投资建议..............................................................................................................................................65.风险提示..............................................................................................................................................7 1.“十五五”整体战略布局：三级梯队层次分明 随着全球科技革命和产业变革的深入演进，国际竞争日益体现为产业体系与科技制高点的竞争。“十五五”时期是我国迈向全面建设社会主义现代化国家的关键五年，其产业规划必须兼顾“稳”与“进”，既要巩固现有优势，又要开辟新的赛道。在此背景下，规划所提出的“三级梯队”产业布局路径，正是应对这一复杂局面的系统性解决方案，勾勒出了未来中国产业体系的清晰轮廓。 1.1.第一梯队：打造新兴支柱产业——筑牢经济增长的“压舱石” 核心目标：加快建设以先进制造业为骨干的现代化产业体系，并巩固壮大实体经济根基。 本次“十五五”规划中提到的新兴支柱产业包括新能源、新材料、航空航天、低空经济等，实施产业创新工程，一体推进创新设施建设、技术研究开发、产品迭代升级。通过统筹技术创新、规模化发展和应用场景建设，加快战略性新兴产业集群发展。 战略新兴产业相比较于未来产业，主要体现了这些方向现阶段已经可以产业化普及的内容。 战略意义：此梯队是“十五五”期间经济增长的最直接动力，旨在将我国在前沿科技领域的先行优势，转化为实实在在的产业优势和国际竞争优势。 1.2.第二梯队：前瞻布局未来产业——抢占未来发展的“制高点” 核心目标：明确将量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信（6G）等列为未来产业。其首要目标并非立即形成巨大产值，而是探索可行的商业模式，完成技术验证与积累，为中长期发展培育新的经济增长点。 首次系统性明确范围：这是国家顶层规划中首次清晰、系统地界定未来产业的范围，具有极强的信号意义。它向市场、科研机构和地方政府指明了长期投入的方向，避免了资源的分散和重复建设。对于量子科技、6G等处于技术竞争焦点的领域，需发挥新型举国体制优势，集中力量攻克核心关键技术。对于生物制造、氢能等已进入示范应用阶段的领域，应加快制定行业标准，建设基础设施，推动成本下降；对于核聚变能、脑机接口等更为前沿的领域，则需保持稳定的基础研究投入，鼓励前沿探索。 战略意义：此梯队关乎国家在未来15-30年的全球竞争地位。布局未来产业，就是在布局未来的国家核心竞争力，是确保我国在下一轮产业革命中不掉队、并力争领先的关键举措。 1.3.第三梯队：赋能优化传统产业——巩固全球分工的“基本盘” 核心目标：明确机械、纺织、轻工、钢铁、石化等传统产业并非被放弃的领域，而是要通过技术改造升级和“数智化”转型，重塑竞争力，巩固其在全球分工体系中不可或缺的优势地位。 三大路径：（1）“数智化”转型：广泛应用工业互联网、大数据、人工智能等技术，对研发、生产、管理、服务进行全链条改造，打造智能工厂、实现柔性生产，提升生产效率和质量；（2）技术改造与绿色升级：通过新工艺、新设备淘汰落后产能，推动节能减排和绿色制造，满足全球日益增长的环保标准，实现可持续发展；（3）迈向价值链高端：鼓励企业从生产制造向“制造+服务”转型，发展个性化定制、全生命周期管理、解决方案提供等高附加值业态。 战略意义：传统产业是我国实体经济的重要组成部分，承载着大量就业，其产业链韧性直接关系到经济安全。将其简单视为“低端产业”而转移出去是危险的。通过赋能优化，使其“老树发新枝”，是实现产业体系现代化、防止产业空心化的坚实根基。 2.“十五五”规划中的人工智能定位分析 在“十五五”规划及近期的政策公报中，人工智能作为关键通用技术，其公开表述的侧重点发生了微妙而重要的变化。我们认为，没有将人工智能并列在四大新兴支柱产业与六大未来产业中，此举并非忽视AI，而是一种更具全局观和战略协同性的布局。其核心在于：淡化AI作为直接国际竞争焦点的对抗性叙事，转而强调其作为赋能万物的技术基座属性，并将其融入未来产业培育与传统产业升级的宏大进程中，以服务于构建更具韧性和可持续性的产业发展生态。 2.1.定位转变：从台前竞逐到深度融合 与以往将AI单独列为前沿竞争领域不同，本次规划并未将其置于核心显性位置。我们认为这并不意味着对AI的轻视，而应该从以下几个角度进行考量： 突出协同融合，而非单一赛道竞争：AI技术的发展已进入深度应用阶段。规划的战略意图在于：不再将AI视为一个孤立的产业，而是视为像电力或互联网一样的基础性赋能技术，一种“国家基石”层级的基建工程。其价值将通过赋能新能源、生物制造、量子计算等未来产业，以及改造提升传统产业而得以实现。这种“无处不AI”的融合式发展思路相比设立单一竞争目标，更具生态性和可持续性。 规避直接对抗，营造有利发展环境：在当前国际环境下，将AI明确列为针锋相对的竞争领域，易引发不必要的摩擦，可能加剧技术封锁与市场壁垒。规划采取审慎、聚 焦的表述策略，有意淡化其地缘政治对抗色彩，这有助于为国内AI产业的技术合作、市场开拓与人才交流，保留更为开放和稳定的国际空间。近期国际经贸对话中出现的积极信号，也为这种以务实合作替代正面冲撞的