计算机行业点评报告：如何理解十五五规划纲要中的数智化

“十五五”规划纲要中的数智化

核心观点

“十五五”规划纲要将“深入推进数字中国建设，提升数智化发展水平”单独成篇，并将“数字化”升级为“数智化”，体现了对数智化发展的重视。数智化以数字技术和智能技术为核心，通过数据要素和人工智能实现价值化运用和普及应用，是新质生产力的典型代表。

数智化发展维度

规划从算力、数据、算法、应用、市场和监管等维度对数智化发展进行政策部署：

1. 加强算力设施支撑

• 国家枢纽算力设施集群：作为东数西算工程的核心载体，预计2026年中国算力基础设施规模维持30%左右增速。
• 低时延场景发展：支持有条件地区根据低时延场景需求适度发展算力，如智能制造、自动驾驶等。
• 超大规模智算集群：论证建设万卡或10万卡以上的智算集群，预计2026年国内十万卡集群有望突破。
• 市场化运营：通过政府购买算力服务、算力租赁等方式提升算力利用率，降低中小企业用算成本。
• 绿色电力协同：推动绿色电力与算力协同布局，新建数据中心绿电占比超过80%。
• 自主可控生态：加快培育自主可控、协同运行的软硬件生态，国产算力占比有望提升。

2. 促进模型算法迭代创新

• 突破基础理论和核心技术：推进人工智能模型架构改进、算法优化，鼓励多模态、智能体等技术创新。
• 通用大模型和行业专用模型同步发展：依托高价值场景推动模型应用落地和迭代升级。

3. 深化数据资源开发利用

• 数据资源体系构建：健全数据资源统计调查制度，建立全国数据资源“一本账”。
• 数据要素基础制度完善：推动数据产权登记、公共数据开放和授权运营，完善数据标准体系和质量管理体系。
• 高质量数据集建设：面向能源、交通、制造等领域建设高质量数据集，加快建设人工智能语料库。
• 数据要素价值释放：2026年作为“数据要素价值释放年”，持续推动数据资产化、资本化试点。

4. 全方位推进数智技术赋能

• 国家人工智能应用中试基地建设：加速人工智能应用规模化、标准化、体系化发展。
• 开源体系建设：推动开源体系建设，完善开源运行机制，促进国产大模型出海。

投资建议和相关标的

建议关注以下几个方向的标的：

• 算力：算电协同（金开新能、豫能控股等）、智算云（宏景科技、协创数据等）、国产算力（海光信息、寒武纪等）。
• 数据：数据要素以及高质量数据集建设（海天瑞声、深桑达A等）。
• 算法：国内领先的大模型公司（智谱、科大讯飞等）、非transformer架构路线公司（岩山科技等）。
• 应用：AI应用中试基地重点布局的垂直应用方向（制造、医疗、能源、金融、消费、农业等）。

风险提示

1. 政策推进不及预期。
2. 行业竞争加剧。
3. 技术发展不及预期。