核心观点
- 电力设备板块表现强于大市，细分板块中风电设备、电池、光伏设备表现较好。
- 锂电行业景气度回升，材料价格企稳回升，建议关注锂电材料龙头个股的盈利修复机会。
- 风电装机保持高增长，海风项目加速落地，市场空间广阔，建议关注风电设备龙头个股。
- 新兴技术方向值得关注，智算中心AIDC基础设施建设带动供配电系统及配储需求增长，固态电池技术产业化加速，有望带动锂电材料体系升级。
关键数据
- 申万一级行业电力设备指数上涨4.55%至11,619.6点，沪深300指数上涨0.19%至4,669.14点。
- 电池级碳酸锂价格环比上涨2.55%，同比上涨112.99%至15.91万元/吨。
- 六氟磷酸锂价格与上周持平，同比上涨80.49%至11.10万元/吨。
- 三元正极材料价格与上周持平，同比分别上涨64.00%、50.00%、38.83%。
- 负极材料价格与上周持平，同比分别上涨0.00%、4.41%、8.82%。
- 湿法隔膜基膜价格环比及同比均有所波动，5μm、7μm、9μm分别上涨/下跌0.00%/+3.03%、-16.00%/+8.33%、+13.33%。
行业主要新闻
- 英国政府宣布取消对海上风电制造中使用的33种工业产品的关税。
- “十五五”规划纲要发布，明确提出推进非化石能源替代化石能源，实施非化石能源十年倍增行动。
投资建议
- 锂电行业：关注锂电材料龙头个股的盈利修复机会。
- 风电设备：关注风电设备板块龙头个股。
- 新兴技术方向：关注智算中心AIDC基础设施建设和固态电池技术带来的投资机会。
风险因素
- 下游需求不及预期
- 市场竞争加剧
- 国际贸易政策变动风险
- 数据统计误差
