贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金收于4006美元，沪金涨0.79%报917.8元/克；伦敦银交投于48.5美元，沪银跌1.99%报11427元/千克。
- 美元指数：跌破100美元关口，交投于99.99附近。
- 美债收益率：10年美债收益率小幅回落至4.136%。
- 人民币汇率：小幅走高，报7.1224附近。
重要资讯
- 美国政府动态：美最高法院辩论关税案，特朗普胜诉概率降低；政府停摆持续，影响40个主要机场运力。
- 美国宏观数据：10月ISM非制造业PMI 52.4，ADP就业人数增4.2万人。
- 美联储观察：12月降息25基点概率62.5%，明年1月累计降息25基点概率54.8%。
- 地缘政治：普京称若美恢复核试验，俄将采取反制措施。
逻辑分析
尽管美国经济数据优于预期，但政府停摆、关税案辩论等风险因素仍存在，贵金属价格维持盘整。预计后市延续调整走势。
交易策略
数据参考
- 美元指数与贵金属走势：呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势：呈负相关。
- 内外盘期货走势：沪金高于COMEX黄金，沪银低于COMEX白银。
- 期现走势：沪金、沪银贴水。
- 内外价差：沪金期货溢价，沪银期货贴水。
- 金银比：上期所金银比、COMEX金银比均上升。
- ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF净持仓减少。
- 期货持仓量：黄金、白银期货持仓量下降。
- 期货库存：沪金、沪银库存下降。
- 成交量：沪金、沪银成交量增加。
- TD数据：黄金、白银TD递延费收窄，交收量增加。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率：美债收益率上升，盈亏平衡通胀率上升。
