一、宏观数据速览
- 中美吉隆坡经贸磋商达成成果共识，美方取消10%“芬太尼关税”，24%对等关税暂停一年，双方同意延长部分关税排除措施。
- 美方暂停实施出口管制50%穿透性规则及对华海事、物流和造船业301调查措施一年，中方相应暂停反制措施。
- 商务部发布《关于拓展绿色贸易的实施意见》，提出促进“公转铁”、“公转水”，使用环保包装材料，推进单元化集装器具国际互认共享等。
- 10月30日，国内商品39个品种基差为正值，28个品种基差为负值，沪镍、郑棉、铸造铝合金基差最大，丁二烯橡胶、红枣、苹果基差最小。
- 香港金管局将基准利率下调25个基点至4.25%，将继续监测市场。
- 香港特区政府邀请上海黄金交易所参与建立香港黄金中央清算系统，加快建设国际黄金交易中心。
二、商品投资参考
- 金属：商务部制定《2026—2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》。
- 黄金：进入高频震荡阶段，最大波动逼近500美元/盎司，多家银行调整黄金积存金购买规则。
- 世界黄金协会数据显示，三季度全球央行净购金220吨，较二季度增长28%；中国市场零售黄金投资与消费需求达152吨，按金额计同比激增29%。
- 富国银行投资研究将黄金2026年底目标价格区间上调至每盎司4,500至4,700美元。
- 伦敦金属交易所最新全球库存数据显示，锡、锌、铝、铅、铜、镍库存均有所减少，铝合金库存持稳于低位。
- 煤焦钢矿：河南省发布钢铁、煤炭行业提质升级行动计划，推动企业重组整合、智能化建设、绿色发展。
- 能源化工：世界银行预测2026年全球大宗商品价格将跌至六年来最低水平。
- 农产品：A股食品饮料行业上市公司前三季度营收同比增长1.99%，净利润微降0.26%。
- 印度将从11月1日起对黄豌豆征收30%的进口关税。
- 欧盟委员会预测2025/26年度欧盟普通小麦可利用产量为1.334亿吨，出口量仍为3100万吨。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展3426亿元7天期逆回购操作，单日净投放1301亿元。
- 要闻资讯：国家主席习近平同美国总统特朗普举行会晤，双方就经贸问题达成共识；财政部等五部门联合发文，支持提振消费。
- 央行发布《2025年人民币国际化报告》，提出有序推进金融服务业开放，支持境外机构投资境内金融市场。
- 中国人民银行公布，2025年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.07%。
- 金融监管总局发文，将养老理财产品试点地区扩大至全国。
- 住房城乡建设部称，加快构建房地产发展新模式，推动房地产高质量发展。
- 中指研究院最新研究指出，21家出险房企债务重组、重整获批及完成，化债总规模约合人民币1.2万亿元。
- 香港金管局将基准利率下调25个基点至4.25%，重开10年期港元特区政府机构债券招标。
- 美国联邦政府“停摆”进入第五周，可能给美国经济造成70亿至140亿美元的损失。
- 美国财长贝森特发表讲话，美联储主席第二轮面试即将开始，预计12月降息25bps。
- 日本央行维持基准利率在0.5%不变，符合市场预期。
- 欧洲央行连续第三次将基准利率维持在2%不变，认为通胀已处于目标水平。
- Meta Platforms公司债券发行已获得约1250亿美元的认购规模，创下公开公司债发行史上最高纪录。
四、股票市场要闻
- A股放量下跌，科技题材全面走低，锂电池产业链逆势爆发；上证指数收盘跌0.73%，深证成指跌1.16%，创业板指跌1.84%。
- 港股震荡走低，恒生指数收盘跌0.24%；南向资金净买入136.41亿港元。
- A股融资融券余额正式突破2.5万亿元关口，10月以来，融资资金净买入半导体行业130.84亿元。
五、研报精粹
- 中信证券称，债市区间震荡行情存在波段机会，但顺势而为更重要。
- 中信证券预计，美联储12月或是一次“close call”降息。
- 华泰固收称，香港类城投机构因其独特的信用特征逐渐受到市场关注。
六、今日提示
- 10月31日，208只债券上市，54只债券发行，72只债券缴款，164只债券还本付息。
