开源通信AI光提速会议三十三光液冷国产算力的全面提速20251026

2025年10月27日 关键词关键词 光模块液冷国产算力谷歌TPU 1.6T OCS CW光源英维克NV阿里字节腾讯寒武纪海光光芯片硅光AI芯片服务器电源欧陆通 全文摘要全文摘要 开源证券通信首席分析师、全球AI产业链正加速发展，光液冷和国产算力成为三大核心驱动力。科技巨头如谷歌持续加单先进算力设备，反映产业链全面需求增长及AI加速趋势。上游光模块需求旺盛，带动价格上涨，同时液冷技术在数据中心的应用和国产算力领域展现出广阔前景。 开源通信开源通信– AI光提速会议（三十三）光提速会议（三十三）“光、光、液冷、国产算力液冷、国产算力”的全面提速的全面提速20251026 2025年10月27日 关键词关键词 光模块液冷国产算力谷歌TPU 1.6T OCS CW光源英维克NV阿里字节腾讯寒武纪海光光芯片硅光AI芯片服务器电源欧陆通 全文摘要全文摘要 开源证券通信首席分析师、全球AI产业链正加速发展，光液冷和国产算力成为三大核心驱动力。科技巨头如谷歌持续加单先进算力设备，反映产业链全面需求增长及AI加速趋势。上游光模块需求旺盛，带动价格上涨，同时液冷技术在数据中心的应用和国产算力领域展现出广阔前景。强调国产AI芯片及服务器电源等投资机会，全球AI共振成为确定性趋势。建议投资者关注相关产业链动态，把握投资机会。 章节速览章节速览 AI产业链提速与光液冷国产算力机遇产业链提速与光液冷国产算力机遇讨论了全球AI 产业链加速趋势，特别是光、液冷和国产算力三条核心主线的机会，强调中美贸易谈判进展利好，产业链持续加单，需关注可能的供应链紧张问题。 2026年谷歌年谷歌TPU需求上调，需求上调，1.6T光模块及硅光技术成焦点光模块及硅光技术成焦点谷歌2026年TPU需求从400万颗上调至490万颗，新增需求将全部使用1.6T光模块，带动市场对1.6T 光模块需求预估至1600万至3000万只。中继旭创新易盛等光模块龙头公司受益，硅光技术趋势显著，同时对CW光源需求量及功耗提出更高要求，源杰科技、世家光子等企业有望抓住产业机会。 海外海外AI产业链提速与谷歌链机遇产业链提速与谷歌链机遇对话聚焦于海外AI产业链的显著虹吸效应和全面提速趋势，特别强调了谷歌链在光通信、液冷技术和服务器电源 领域的表现。2026年，meta加速自研芯片交付，OpenAI与芯片公司合作，推动800G和1.6T光模块需求。建议重视光通信和液冷技术，尤其是谷歌链的服务器电源方向。 2026光模块与国产算力市场展望光模块与国产算力市场展望对话探讨了2026年光模块市场的预期，包括800G和1.6T 光模块的产量预测，以及硅光技术对光芯片供给的影响。同时，讨论了液冷技术在数据中心的产业趋势，特别是英维克作为全产业链布局公司的核心竞争力。此外，还提到了国产算力领域的最新招标动态，预示2026年国产算力加速度的明确趋势。 国产国产AI芯片与产业链发展预测芯片与产业链发展预测对话围绕国产AI芯片及产业链的发展前景展开，指出当前AI 芯片供不应求，但预计未来供应将改善，特别是寒武纪、海光等公司。尽管Q3业绩不佳，但巨头企业如阿里、字节、腾讯等计划加大AI投入，尤其是海外NA的GB300机柜需求增加，预示着2026年AI资本开支增速将超过100%。国产芯片供应提升有望推动国内AI投资增长，甚至超越海外。 AI产业全面提速：超节点、产业全面提速：超节点、AIDC及国产算力三大方向及国产算力三大方向对话深入探讨了AI产业的最新动态，重点分析了超节点、AIDC 及国产算力三大方向的市场机会。超节点作为明年爆发的元年，涉及芯片、服务器、光模块等产业链多个环节，多家企业正加速布局。AIDC方面，尽管芯片供应不足影响招标节奏，但随着芯片供应量的增加，预计明年基本面将显著改善。整体来看，全球AI产业正经历共振加速，国内巨头也在加大资本投入，三大方向被推荐为具有巨大布局机会的领域。 问答问答 发言人发言人问：在问：在AI产业链方面，近期有哪些重要的加单信息？产业链方面，近期有哪些重要的加单信息？ 发言人答：近期，全球AI产业链出现了显著的提速现象，并且多个环节都传来了加单的消息。例如，谷歌对2026年TPU的需求进行了年内第五次上调，从400万颗增加到了490万颗，同时还有1.6T光模块和800G光模块的大规模加单需求。 发言人发言人问：谷歌问：谷歌TPU需求上调对产业链带来了哪些具体的利好方向？需求上调对产业链带来了哪些具体的利好方向？ 发言人答：谷歌TPU需求的上调将直接带动与之匹配的1.6T光模块需求量的增长。市场预计明年1.6T光模块的需求量可能在1600万只到3000万只之间，因为整个行业目前都在全力保交付，而产能受限，尤其是光芯片等资源。对于中际旭创、新易盛这样的全球光模块龙头企业，以及硅光模块技术领先的公司如源杰科技、世宙光子等，都是核心利好。 发言人发言人问：除了光模块之外，还有哪些与谷歌链相关的产业趋势值得关注？问：除了光模块之外，还有哪些与谷歌链相关的产业趋势值得关注？ 发言人答：除了光模块之外，液冷技术在谷歌V7服务器中的应用是一个重要趋势，预计以冷板为主，且相关公司如科华等将从中受益。此外，OCS交换机明年有望维持50%以上的增速，腾景科技等公司已公告了相关的产业订单。在海外市场方面，尤其是谷歌链，涵盖了光通信、液冷、服务器电源等多个方向，分别涉及多家核心供应商，比如1.6T光模块的中际旭创、光器件的长兴博创等。同时，其他科技巨头如Meta也在加速芯片交付进度和光模块配置升级，甚至部分项目提前到2026年Q3交付。 发言人发言人问：问：OpenAI在在AI技术和芯片方面有哪些动态？技术和芯片方面有哪些动态？ 发言人答：OpenAI正与各大芯片公司合作，包括NA、MD和博通等，共同研发自研芯片。OpenAI的项目将主要聚焦于以叶能为主的技术，并且可能先从冷板技术升级到进阶模式。此外，OpenAI也有800G和1.6T的光模块需求，这显示出海外AI产业的虹吸效应明显，产业链全面提速。 发言人发言人问：对于问：对于800G和和1.6T光模块市场的预期是怎样的？光模块市场的预期是怎样的？ 发言人答：市场预计2026年800G光模块的需求量大约在4000万只左右，而对于1.6T光模块，目前尚未形成统一预期，但需求可能在2000万至3000万只之间，且这个数字仍有上调空间，因为谷歌和NVIDIA等公司的需求也在增长。 发言人发言人问：光芯片板块的情况如何？问：光芯片板块的情况如何？ 发言人答：目前光芯片供应尚未达到极度紧缺状态，但随着明年硅光模块占比大幅提升，将有效缓解上游光芯片的压力，尤其是对CW光源的需求会增加。同时，新技术如OCS、空心玻璃光纤等也值得关注。 发言人发言人问：液冷技术在数据中心领域的前景如何？问：液冷技术在数据中心领域的前景如何？ 发言人答：液冷技术是明年的明确产业趋势，推进速度相对较快。其中，英维克作为全球唯一一家全产业链布局的公司，因其全面的生态能力和专业实力，受到了包括Meta和谷歌在内的巨头重视，有望构筑其核心竞争力。 发言人发言人问：国内算力市场的情况怎样？问：国内算力市场的情况怎样？ 发言人答：国内算力市场近期有所变化，有大型招标推进，预示着国产算力加速度加快。国产AI芯片供不应求的状态仍将持续，预计明年国产芯片供应将大幅改善，同时阿里、字节、腾讯等巨头将加大2026年对AI的投入，对整个AI产业链形成拉动。 发言人发言人问：国产问：国产AI链有哪些细分领域的机会？链有哪些细分领域的机会？ 发言人答：国产AI链分为三个方向：一是国产芯片，如寒武纪、海光等，预计明年产量将大幅提升；二是AI服务器和服务器电源，超节点是明年爆发的新元年，涉及芯片（如51.2T交换芯片）、服务器、光模块、液冷、电源等多个方向，其中华工科技、光讯科技、欧通等公司将受益；三是AIDC，包括机房供电、制冷等，随着芯片供应量增加，招标节奏有望加快，相关公司如奥飞数据、科华数据、英维克等将从中受益。