AI光提速会议光液冷国产算力的全面提速20251026

2025年10月27日08:31 关键词关键词 光模块液冷国产算力谷歌TPU 1.6T OCS交换机英维克阿里字节腾讯海外AI服务器电源CW光源硅光寒武纪海光AI芯片招标光通信 全文摘要全文摘要 全球AI产业链正经历全面提速，光液冷和国产算力成为三大核心发展主线。科技巨头如谷歌持续加单先进算力设备，显示AI需求强劲。尽管中美贸易谈判带来积极信号，国产替代和技术自主创新仍是AI领域的关键趋势。 AI光提速会议：光提速会议：“光、液冷、国产光、液冷、国产算力算力”的全面提速的全面提速-20251026_导读导读 2025年10月27日08:31 关键词关键词 光模块液冷国产算力谷歌TPU 1.6T OCS交换机英维克阿里字节腾讯海外AI服务器电源CW光源硅光寒武纪海光AI芯片招标光通信 全文摘要全文摘要 全球AI产业链正经历全面提速，光液冷和国产算力成为三大核心发展主线。科技巨头如谷歌持续加单先进算力设备，显示AI需求强劲。尽管中美贸易谈判带来积极信号，国产替代和技术自主创新仍是AI领域的关键趋势。投资机会聚焦光通信、液冷技术、服务器电源等细分领域，国产AI芯片、服务器及光模块供应商前景被看好。整体上看，全球AI产业链正处于快速发展阶段，光液冷和国产算力板块展现出长期增长潜力。 章节速览章节速览 ● 00:00 AI产业链提速与光液冷国产算力机遇产业链提速与光液冷国产算力机遇讨论了全球AI产业链加速趋势，特别是光、液冷和国产算力三条核心主线的机会，强调中美贸易谈判进展利好， 产业链持续加单，需关注可能的供应链紧张问题。 ● 02:44谷歌谷歌TPU加单与加单与1.6T光模块需求激增光模块需求激增谷歌2026年TPU需求五次上调至490万颗，主要采用1.6T 光模块，预计该类型光模块需求将大幅增长，利好中继续创新生等全球光模块龙头，同时推动CW光源需求提升，源杰科技等公司受益。 ● 05:54海外海外AI产业链提速与光通信、液冷技术趋势产业链提速与光通信、液冷技术趋势对话重点讨论了海外AI 产业链的加速发展，尤其是光通信和液冷技术的最新趋势。提及谷歌链的光通信产业链，包括1.6T光模块、光器件、光芯片及OCS方向；强调英维克在液冷技术上的进展及服务器电源领域的欧洲通。同时，提到Meta和OpenAI的项目进展，预示着全面提速的行业动态，建议关注光通信和液冷相关板块。 ● 09:29 2026光模块市场预期与液冷产业链趋势光模块市场预期与液冷产业链趋势2026年800G光模块市场预期约4000万只，1.6T光模块量可能在1600至3000 万只之间，硅光技术缓解上游压力。液冷产业链趋势确定，英维克因全产业链布局获巨头重视，专业背景与温控行业经验强化其竞争力，全球产业链中多公司受益。 ● 13:04国产算力加速发展，国产算力加速发展，2026年投资预期显著提升年投资预期显著提升对话强调了国产算力在2026年的加速发展，提及近期国内巨头的招标推进和对国产AI 的加大投入。尽管2023年Q3业绩不佳，但随着明年国产AI卡供给的改善，预期业绩将好转。分析指出，国内巨头对海 外NA的GB300机柜需求大，国内AI投资增速可能超过海外，国产芯片如寒武纪、海光等将迎来量的大幅提升。 ● 16:07 AI产业全面提速：超节点、产业全面提速：超节点、AIDC及国产算力三大方向及国产算力三大方向对话深入探讨了AI产业的最新动态，重点分析了超节点、AIDC及国产算力三大方向的市场机会。超节点作为明年 爆发的元年，涉及芯片、服务器、光模块等产业链多个环节，多家企业正加速布局。AIDC方面，尽管芯片供应不足影响招标节奏，但随着供应量增加，基本面有望改善。整体来看，全球AI产业呈现共振趋势，国内巨头加大资本投入，看好光液冷、国产算力等方向的投资机会。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：在问：在AI产业链方面，近期有哪些重要的加单信息？产业链方面，近期有哪些重要的加单信息？ 发言人答：近期，全球AI产业链多个环节都有显著的加单情况。例如，谷歌对2026年TPU的需求进行了年内第五次上调，从400万颗增加到490万颗，并且对1.6T光模块的需求也随之上调。此外，还有2026年800G光模块的加单信息。这些加单反映出全球AI产业的提速和需求增长。 发言人发言人问：谷歌问：谷歌TPU需求上调对产业链有何影响？需求上调对产业链有何影响？ 发言人答：谷歌TPU需求的上调将直接影响相关产业链，尤其是1.6T光模块的需求量将大幅增加。随着V7版本的推出，预计明年1.6T光模块的需求量可能达到1600万至3000万只之间，这对中际创新等全球光模块龙头企业是重大利好，尤其是中际创新在硅光技术上的领先地位将进一步强化其市场地位，并带动CW光源的需求增长。 发言人发言人问：液冷技术在谷歌供应链中的地位如何？问：液冷技术在谷歌供应链中的地位如何？ 发言人答：液冷技术是谷歌供应链中的重要组成部分，尤其是V7版本服务器将全部采用液冷设计，以冷板方案为主。英维克在OCP大会上发布的联合开发CDU产品不仅适配谷歌IC，也适配其他相关产品，进一步凸显液冷技术在谷歌链中的关键角色。 发言人发言人问：问：OCS交换机市场的发展趋势如何？交换机市场的发展趋势如何？ 发言人答：谷歌明年的OCS交换机有望维持50%以上的增速，甚至可能加速增长。腾景科技已公告较大规模的OCS产业订单，这也验证了OCS交换机市场的强劲需求和成长趋势。 发言人发言人问：谷歌链中还有哪些其他领域的重要机会？问：谷歌链中还有哪些其他领域的重要机会？ 发言人答：除了光通信领域，谷歌链还包括液冷技术和服务器电源两大方向。液冷技术的核心标的为英维克，而服务器电源方面，欧洲通是谷歌链中的关键供应商。此外，其他科技巨头如Meta也在加速交付进度，并且其自研芯片配置也全面转向800G及以上的高速率，并且已提前将夜冷方案应用于服务器电源中。 发言人发言人问：问：OpenAI及其合作伙伴对产业链的影响如何？及其合作伙伴对产业链的影响如何？ 发言人答：OpenAI联合了多家芯片公司进行合作，包括与MA、MD和博通等自研芯片的合作。OpenAI的项目后续将主要围绕液能展开，同时可能先从冷板升级到进模式，并且有800G和1.6T光模块的需求。这表明海外AI的吸效应非常显著，催动了整个产业链全面提速，尤其是通信板块中的光通信和服务器电源方向。 发言人发言人问：对于光模块市场，特别是问：对于光模块市场，特别是800G和和1.6T光模块的预期如何？光模块的预期如何？ 发言人答：市场预计2026年800G光模块的需求量大概在4000万只左右，而对于1.6T光模块，目前尚未有统一预期，但随着需求端如谷歌、NVIDIA等公司需求的上调，预计明年1.6T光模块的出货量有可能达到1600万至3000万只。 发言人发言人问：光芯片市场的情况如何？问：光芯片市场的情况如何？ 发言人答：目前光芯片市场整体供给尚未达到紧缺状态，但由于明年硅光模块占比将大幅提高，将有效缓解上游光芯片的压力，特别是CW光源的需求会增加。此外，新技术如OCS、空间复用等也值得关注。 发言人发言人问：叶轮产业的发展趋势如何？问：叶轮产业的发展趋势如何？ 发言人答：明年叶轮产业趋势较为确定，特别是在液冷技术方面，随着英特尔、Meta、谷歌到OpenAI等科技巨头的技术突破和应用推广，叶轮在数据中心领域的应用将实现全面突破。 发言人发言人问：为什么看好英维克这家公司在液冷领域的布局？问：为什么看好英维克这家公司在液冷领域的布局？ 发言人答：英维克是全球唯一一家全产业链布局液冷技术的公司，得到了包括Meta和谷歌在内的科技巨头青睐，因其能够提供一站式全套业务方案。此外，英维克拥有专业的团队背景和深厚的技术积累，不仅在温控领域起家，还沿着温控业务布局储能和数据中心领域，构筑了强大的核心竞争力。 发言人发言人问：国内算力市场的情况如何？问：国内算力市场的情况如何？ 发言人答：国内算力市场方面，近期有某巨头启动了较大规模的招标，预示着国产算力市场的加速发展。今年AI芯片供不应求的现象依然显著，但随着寒武纪、海光等国产算力卡下半年出货量的增加，供需状况有望改善。同时，阿里、字节、腾讯等巨头明年将加大AI投入，国内和海外市场的AI资本开支增速有望维持高位。 发言人发言人问：国产问：国产AI产业链中还有哪些细分领域值得关注？产业链中还有哪些细分领域值得关注？ 发言人答：除了芯片供应外，AI服务器和服务器电源方面，超节点是明年的一个爆发点，涉及交换芯片、服务器整机代工、光模块、液冷、同连接以及服务器电源等多个方向。AIDC（人工智能数据中心）板块随着芯片供应量 增加，招标节奏有望加快，将带动机房供电与制冷等相关领域的需求增长。整体来看，光液冷、国产算力以及AIDC是近期重点推荐的三大方向。